רק שלשום, משקיעים נפטרו ממניות בינה מלאכותית בשיעורים גבוהים, זאת על רקע החשש כי שווי השוק המנופח שלהן מתנתק מהמציאות בשטח – מה שמכונה "בועת ה-AI". אך אמון המשקיעים בתחום הלוהט בשוק ההון חזר בגדול ומהר מאוד.
הבוקר (חמישי) פרסמה יצרנית השבבים האמריקנית, מיקרון טכנולוגיה (Micron Technology - MU), דו"חות רבעוניים שהציגו הישגים פנומנליים, שהקפיצו את המניה שלה ביותר מ-16% במסחר המוקדם.
עוד בנושא השקעות בשוק ההון בתחום ה-AI
מיקרון מייצרת שבבי זיכרון, רכיב קריטי המשמש חברות AI להרצת המודלים שלהן, ונמצא במחסור עולמי חריף.
הכי מעניין
סך ההכנסות שלה ברבעון השלישי הסתכמו ב-41.5 מיליארד דולר, עלייה של 74% בהשוואה לרבעון הקודם וב-346% ביחס לאותה תקופה אשתקד. העלייה הרבעונית של 17.6 מיליארד דולר היא הגדולה ביותר בהיסטוריה של מיקרון. חברת השבבים ציינה כי לקוחותיה כבר התחייבו להעביר לה פיקדונות ותשלומים פיננסיים נוספים בסך 22 מיליארד דולר - ערבויות לאספקת שבבים לשנים הבאות.
לפי companiesmarketcap, שווי החברה נאמד כיום בכ-1.32 טריליון דולרים, בעוד באפריל אשתקד הוא עמד על כ-76 מיליארד – זינוק של פי למעלה מ-17 בתוך 14 חודשים. השווי החדש של מיקרון מציב אותה במקום ה-14 בעולם בקרב כלל החברות בעולם.
רכבת הרים בבורסה: בין פאניקה לאופטימיות
הזינוק הנוכחי מגיע לאחר שביום שלישי התרחש גל מכירות עולמי שפגע בחברות AI ובחברות המשיקות לתחום, לרבות יצרניות שבבים שונות דוגמת מיקרון שמנייתה צנחה ב-13%.
רמת התנודתיות הזו ממחישה את המתח בין ההבטחות הגדולות מכיוון תעשיית הבינה המלאכותית מחד לבין ההשקעות ההיסטוריות בתחום, בעוד שחברות המודלים המובילות – שנמצאות בלב תעשיית ה-AI - עדיין מפסידות סכומי כסף נכבדים מאידך. במצב כזה, הסימן הקל ביותר לכך שהחברות לא יספקו את התשואות המובטחות עשוי להוביל למכירה המונית של המניות הללו.
נראה כי גל המכירות של יום שלישי לא ניצת בעקבות אירוע ספציפי. חלק מאנליסטים בשוק הצביעו על חששות שהתעוררו בעקבות ירידות חדות למדי במניות גוגל ו-SpaceX של אילון מאסק, בעוד אחרים העריכו כי המשקיעים נבהלו מהאפשרות להעלאות ריבית קרובות מצד הבנק הפדרלי של ארה"ב.
טלטלות הימים האחרונים לא התבטאו רק בשוק האמריקני.
גם המניות של SK Hynix וסמסונג הקוריאניות, שתיים מיצרניות שבבי הזיכרון המובילות בעולם, צנחו שלשום ביותר מ-12%. שתי ענקיות השבבים מהוות כחצי משווי המדד הקוריאני כולו, כך שצניחתן גררה את כלל שוק המניות במדינה. שיעור הנפילה היה קיצוני עד כי הופעל מנגנון עצירה אוטומטית של 20 דקות במסחר, המיועד למנוע פאניקה.
אולם ביום חמישי, מניית SK Hynix זינקה ב-13% לאחר שהחברה חשפה תוכניות להנפקה בנאסד"ק האמריקני.
יחד עם מיקרון, SK Hynix (שווי מוערך של 1.34 טריליון דולר – החברה בעלת השווי ה-13 בגובהו בעולם) וסמסונג (1.52 טריליון, 10 בעולם) הן שלוש מ-16 החברות ב"מועדון הטריליון" הצומח – תאגידים ששווי השוק שלהם חצה את רף הטריליון דולר.