דו"ח העמלות לשנת 2025 שפרסם בשבוע שעבר הפיקוח על הבנקים, משקף את הנתח ההולך וגדל של הבנקים בהכנסות מתחום ההשקעות של משקי הבית. בתקופה הנסקרת הסתכם סך ההכנסות מעמלות שגבו הבנקים ממשקי בית ועסקים קטנים ב־5.7 מיליארד שקל, לעומת 5.4 מיליארד שקל ב־2024.
לפי הדו"ח, הגורם העיקרי לעלייה הוא הגידול בפעילות הציבור בתחום ניירות הערך. יתרה מכך, הנתח הגדול ביותר ב"סל" העמלות שנגבות מאיתנו, מקורו בעמלות בתחום ניירות הערך וההשקעות. כך, לפני שלוש שנים, ההכנסות מעמלות ניירות ערך היו רבע מסך העמלות בבנקים; כעת הן כבר שליש מההכנסות, אחרי גידול של 9% בהיקפן בשנת 2025.
התפלגות הכנסות הבנקים | צילום:
ניהול תיק ניירות ערך בבנקים כרוך בתשלום עמלות בגין ביצוע פעולות כגון קנייה, מכירה ופדיון, וגם בתשלום דמי ניהול תקופתיים. התעריפים כפופים גם לעמלות מינימום; כלומר בכל מקרה, גם אם בוצעה פעולה בסכום נמוך, תשולם עמלה בסכום שלא ֵירד מהתעריף שקבע הבנק. אז נכון, יש לקוחות שמקבלים הנחה, ויש גם ניסיונות לקרוץ לקבוצות אוכלוסייה שונות במבצעי הוזלה כאלה ואחרים, אבל הנתונים בפועל, לפחות לגבי השנה שחלפה, מראים שהלקוחות שילמו מחירים גבוהים במיוחד, בהשוואה לאלטרנטיבות אחרות למסחר בניירות ערך, כגון בתי ההשקעות. בשנים האחרונות נפתחו מאות אלפי חשבונות בבתי ההשקעות. למעשה, רוב החשבונות החדשים נפתחים כיום מחוץ לבנקים, אבל נתח השוק של הבנקים עדיין מגיע לכ־80%. כלומר רוב הציבור משלם מחירים יקרים, והדבר מורגש היטב בהכנסות הבנקים.
הכי מעניין
צוות עבודה משותף לפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, משרד האוצר ורשות ניירות ערך, פרסם בחודש שעבר דו"ח המציע מודל חדש לתשלום העמלות בתחום ניירות ערך וייעוץ השקעות. המודל מציג עדכון לשיטת התגמול הקיימת כיום, "באופן אשר יסייע בהגנה על הצרכנים ויעודד את התחרות בין השחקנים השונים". בין השאר, יתאפשר לבנקים להציע ללקוחותיהם חבילות שירותים שבמסגרתן לקוח ישלם עמלה בסכום כולל בגין הפעילות בניירות ערך ובנכסים פיננסיים (במקום על כל פעולה). בנוסף, דמי הניהול ייקבעו כסכום שקלי, שייגבה בתדירות חודשית עבור כלל ההחזקות בניירות ערך ובנכסים פיננסיים של הלקוח, ולא כאחוז מסוים מסך התיק כפי שנהוג כיום.
ואולם בעוד חלק מהלקוחות עשויים לחסוך כתוצאה מהמהלך, ספק אם ההמלצות הללו יורידו את המחירים לכל משקי הבית, עניין שדורש מקצה שיפורים. ובכלל, ייקח זמן עד שהדו"ח יהפוך להוראות מחייבות. בינתיים חשוב לזכור שאין מצווה או חובה מיוחדת להיצמד לבנק בכל השירותים שהוא מציע. ישנן חלופות מפוקחות ומוסדרות מחוץ לבנק, או אפילו בבנקים מתחרים, והן נגישות וזולות באופן ניכר.
עוד כתבות בנושא
