מלכודת דבש: ההטבה הבנקאית לילדים עוזרת בעיקר לבנק

בנק מזרחי־טפחות יצא לאחרונה במבצע "פיקדון התחלות חדשות", המציע מענק של 1,000 שקלים  לכל תינוק שנולד מפרוץ מלחמת התקומה ועד סוף שנת 2025, והוריו מנהלים חשבון בבנק (בהתאם לתנאים שפורטו). ההטבה הזו מגיעה במסגרת המתווה שגובש עם בנק ישראל, שבו התחייבו הבנקים לתת סל הטבות רחב למשקי בית ולעסקים קטנים. המתווה הזה בא לעולם אחרי לחץ ציבורי נרחב על רקע אירועי התקופה והרווחים העצומים שרשמו הבנקים.

אבל עם כל הכבוד להטבה הזו, שבאה כאמור על חשבון המתווה, אם לומר את הדברים באופן ישיר, מדובר בסוג של "מלכודת". בחינת האותיות הקטנות מעלה כי הכסף ייסגר בפיקדון לעשר שנים בריבית שנתית קבועה של 3%. אפשר אומנם לפרוע את הפיקדון לחשבון העו"ש עד שבעה ימים מיום הקמתו, זמן קצר מאוד, אבל מייד לאחר מכן הפיקדון יהיה ללא תחנות יציאה.

משיכת הכספים ושימוש בהם לשוטף זו כמובן הבחירה הגרועה ביותר, אבל לשים חיסכון לילד שזה עתה נולד, למשך עשר שנים בריבית של 3%, זה לקבע עבורו תשואה נמוכה במיוחד. התשואה השנתית הממוצעת בעשור האחרון של המדדים המובילים בשוק ההון הישראלי עומדת על יותר מ־8%. התשואה במדדים המובילים בארה"ב, דוגמת s&p 500, עוברת את ה־13% בשנה בממוצע בעשור האחרון. גם אם נוריד אותה בחצי, אפשר לומר בוודאות רבה שהשקעת כספי החיסכון בשוק ההון תניב הרבה יותר מתוכנית בבנק. אם ניקח את אלף השקלים הללו ונצרף אותם, למשל, לקופת גמל להשקעה, לאורך שנים הפער מול החיסכון בבנק צפוי להיות דרמטי. לשם השוואה, מאז השקת תוכנית "חיסכון לכל ילד" (שהיא למעשה גם קופת גמל להשקעה) בתחילת שנת 2017, המסלול  המנייתי שלה הניב בממוצע יותר מ־143%.

לבנק יש אינטרס גדול שתשאירו אצלו את הפיקדון. בזמן שילדיכם יקבלו 3% בשנה, את הכסף שנעול אצלו לעוד עשר שנים הוא ילווה ללקוחות אחרים (ואולי לכם) בריבית של 6% ואף יותר. בעצם הוא נהנה פעמיים – באמצעות המענק הזה הוא יצא ידי חובה להתחייבות של מתווה ההקלות, והכסף נשאר אצלו ומאפשר לו לעשות בעזרתו עוד כסף. השאלה היא מה ילדיכם ירוויחו מכך. כפי שהבנו, מעט מאוד.