בנק ישראל הודיע אתמול על הורדת הריבית במשק ב-0.15% מרמה של 0.25% לרמה של 0.1% בעקבות המשבר הכלכלי שיצרה מגפת הקורונה. זוהי רמת הריבית הנמוכה ביותר ששררה במשק הישראלי, כאשר שיעור זהה היה בין השנים 2015- 2018.
הצעד של בנק ישראל מגיע אחרי מהלכים דומים שנעשו ברקע המשבר במדינות אחרות בעולם. הבנק המרכזי בארה"ב הפחית את הריבית בחודש מרס לאפס. כך גם נרשמו הפחתות ריבית בבנקים מרכזיים נוספים בעולם.
הורדת הריבית נועדה, בין היתר, לתת מענה להאטה הכלכלית והמיתון. האשראי במשק הופך להיות זול יותר, ומשמש להאצת הפעילות הכלכלית על ידי עסקים וחברות.
חודש של טלטלה בשווקים, השבתת המשק, ומיליון נרשמים בלשכת התעסוקה, גרר בשבועיים האחרונים זינוק בריבית על ההלוואות, כך שהמהלך של בנק ישראל עשוי להקל במעט בהיבט הזה.
איך זה משפיע עלינו?
הורדת הריבית במשק משפיעה באופן ישיר על ריבית המשכנתא הניטלת במסלול הפריים ומביאה לכך שהלווים ישלמו פחות. מדובר הן בלווים החדשים והן אלו שנטלו משכנתא בעבר ועדיין ממשיכים לשלם.
ריבית הפריים היא למעשה הריבית המשמשת את הבנקים לתמחור הלוואות ופיקדונות ומחושבת על פי הריבית במשק בתוספת 1.5%. כך בעקבות הפחתת הריבית, תעמוד ריבית הפריים על 1.6% במקום 1.75% כיום – והמשמעות היא שנוטלי המשכנתאות ישלמו כמה עשרות שקלים פחות מדי חודש, תלוי בהיקף המשכנתא.
כך לדוגמה, מי שנטל משכנתא, כאשר שליש ממנה במסלול הפריים ונותרו לו עוד 750 אלף שקל למשך 20 שנה לסיום התשלומים לבנק, צפוי להוזלה של כ-25 שקלים בתשלום החודשי. ככל שרכיב הפריים גדול יותר, כך ההוזלה תהיה גדולה יותר.
ומה לגבי שאר מסלולי המשכנתא? בשבועיים האחרונים, כאמור, היינו עדים לעליה דרמטית בריבית המשכנתאות, זאת על רקע השינוי כלפי מעלה בעלות גיוס ההון של הבנקים וכן העלייה ברמת הסיכון שנוצר בשוק.
העלייה התבטאה בכל מסלולי המשכנתא. כעת, כאמור מסלול הפריים יחווה הוזלה מסוימת. לגבי שאר המסלולים, בדרך כלל השפעת הפחתת הריבית של הבנק המרכזי, מחלחלת גם לשאר מסלולי המשכנתא, אם כי באיטיות יותר.
המינוס קצת יותר זול
כאמור, ריבית הפריים משמשת את הבנקים לתמחור הלוואות, פיקדונות ועסקות אשראי וכן לתמחור האוברדראפט שלנו. כך הריבית עליו תרד גם כן ב-0.15%. הוזלה קלה על משיכת היתר.
הורדת הריבית תוזיל במעט גם את ההלוואות הצרכניות – הלוואת מהבנק או הלוואה מחברת כרטיסי האשראי.
ברקע המשבר, והטלטלה העזה בשוקי ההון ובמחירי המניות, רבים העבירו את כספם להשקעות סולידיות כגון פיקדונות בבנק. כדאי לדעת שהפיקדונות הללו, שגם כך סובלים מריבית אפסית, יחוו עכשיו עוד הורדה. מנגד, הורדת ריבית נותנת בדרך כלל זריקת מרץ לשוק המניות – הריבית על הפיקדונות אפסית, ולכן המשקיעים מחפשים אלטרנטיבות אטרקטיביות יותר בשוק ההון. כבר היום, בעקבות העלאת הריבית, זינקו המדדים המובילים בבורסה בכ-5%.
