 |
/images/archive/gallery/276/525.jpg חשבון
רענן כהן  |
|
|
|
|
| והפעם על סכנת ההנפקות, תנאים מועדפים למשכנתא המתחרים החדשים של הבנקים - הכספומטים של ליפמן |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
יהודה שרוני
20/5/2005 8:54 |
|
|
|
|
|
|
|
סכנה, הנפקות
הריבית הנמוכה בשוק ההון והבורסה המתעוררת מעודדות חברות ציבוריות לא מעטות לגייס הון בבורסה, בדרך-כלל באמצעות הנפקת איגרות חוב. גיוסי ההון נועדו, ברוב המקרים, להחליף אשראי בנקאי יקר באשראי זול יותר. חלק מהחברות מגייסות הון, פשוט כדי לשפר את נזילותן: "כסף מגייסים כשאפשר, ולא כשצריך", הן מסבירות ומציפות את השוק בתשקיפים חדשים.
חתמי ההנפקות אינם עומדים בדרך-כלל בפיתוי, ומנפיקים חברות שרק לפני שנתיים הם לא היו מעלעלים בתשקיף שלהן. הסיכון שהם לוקחים הוא נמוך, שכן "הגופים המוסדיים קונים היום כמעט הכל". גם מנהלי תיקים ואנליסטים נופלים לא אחת בפח. אין כמו נסיעה עסקית לחו"ל (במחלקת עסקים, כמובן) כדי לשכנעם בטיבה של הנפקה זו או אחרת.
לנוכח אלה, ניצב מי שמכונה "המשקיע הקטן" ואינו יודע מה לעשות: להצטרף למשקיעים בבורסה, או לא? נזכיר, כי המניות עלו מתחילת השנה בכ-10% במונחים ריאליים ואיגרות החוב ב-4%. התשואה השנתית על פיקדון שקלי בסכום של 50 אלף שקל, לעומת זאת, עומדת על 1.5%-1% לשנה נטו - אז מה עושים?
נסיון העבר של ותיקי הבורסה מוכיח כי כשהציבור הרחב נכנס לשוק, זה הסימן הטוב ביותר "לברוח" ממנו - ויפה מניה אחת קודם.
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
 |
|
משכנתאות
|
|
|
 |
|
|
|
תנאים מועדפים?
בנק הפועלים השיק השבוע תוכנית חדשנית בתחום המשכנתאות, המיטיבה בעיקר עם לקוחות חדשים שעוברים לבנק, או לקוחות קיימים המגדילים את היקף פעילותם. העיקרון פשוט: ככל שהיקף פעילותך גדל, כך זכאותך לקבל משכנתה בתנאים מועדפים גדלה. דוגמאות: לקוח הפותח חשבון משכורת בבנק הפועלים, יוכל לקבל הלוואה משלימה ל-10 שנים בסכום של 40 אלף שקל ובריבית של 3.45% לשנה . לקוח מועדף במיוחד יוכל לקבל 110 אלף שקל בריבית נמוכה עוד יותר.
החיסכון באמצעות אחד ממסלולי ההלוואות האלה נאמד, לאורך כל תקופת ההלוואה, באלפי שקלים.
אלא שאליה וקוץ בה: התנאים המועדפים ניתנים רק על חלק מההלוואה, כאשר חלק הארי של המשכנתה (כ-60%) מוצע בתנאים מסחריים רגילים.
בנק המזרחי, הבנק הבינלאומי ובנק אגוד מפעילים מסלולי "עידוד" דומים, בלי לכנותם "מבצע". אבל עם כל הכבוד, הפועלים אינו הבינלאומי ובוודאי לא בנק אגוד. מי יכול להרוויח מהמסלול החדש של הפועלים? הוא כדאי במיוחד ללקוחות השוקלים ממילא לעבור לבנק, ומעוניינים במשכנתה. יש להניח כי לקוחות מועדפים יוכלו לקבל גם את המשכנתה המסחרית בתנאים טובים יותר.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
מזומנים
|
|
|
|
|
|
|
מתחרים בבנקים
עידן הכספומטים, שבו ניתן היה למשוך כספים רק מהמכשירים האוטומטיים בבנקים, הולך וחולף. אט-אט מתחילים להיכנס לשוק מיזמים חדשים. מי שמבקר בסניפי ילו, בתחנות הדלק של פז, יכול "למשוך" מזומנים באמצעות כרטיס האשראי, תמורת עמלה של 4 שקלים.
השבוע הושק באופן נסיוני מיזם הכספומטים שבבעלות ליפמן, בנק דיסקונט וחברת כאל. המכשירים יוצבו ברשתות שיווק גדולות ובמקומות ציבוריים, ולקוח שייתקע בלי מזומנים יוכל להצטייד בהם, תמורת עמלה בסכום דומה- 4.5 שקלים . לפי ההערכות, כדי למשוך את הלקוחות, יסתפקו רשתות כמו הריבוע הכחול או תחנות הדלק של דור אלון בעמלה נמוכה יותר. הכספומט יהווה מבחינתן מכשיר משלים, וגם אמצעי שיווק ופרסום.
סכום המשיכה בכספומטים החדשים יוגבל ל-400 שקל . באמצעות המכשירים הבנקאיים, לעומת זאת, ניתן למשוך עד 1,000 שקל ביום (לבעלי כרטיס רגיל), 2,500 שקל ביום לבעלי כרטיס זהב ו-4,000 שקל ביום לבעלי כרטיס מועדף.
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
