 |
/images/archive/gallery/177/286.jpg רביב צולר, מנכ''ל נס
 |
|
|
| הנפקת נס: הביקושים במחירים המקוריים הגיעו למחצית מהמניות |
|
| חברת שירותי המחשוב גייסה במהלך החג 140 מיליון דולר - לפי שווי חברה של 370 מיליון דולר |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
סופי שולמן
4/10/2004 8:49 |
|
|
|
|
|
|
|
היה פה נס גדול או לא? תלוי איך מסתכלים על זה. מצד אחד השלימה נס במהלך החג את ההנפקה הגדולה ביותר של חברה ישראלית בוול סטריט, לא רק מתחילת השנה, אלא בכלל מאז הגאות של 2000. חברת שירותי המחשוב המובילה בישראל מכרה 7.5 מיליון מניות תמורת 12 דולר למניה,והזרימה לחשבון הבנק שלה 90 מיליון דולר. העיסקה נעשתה לפי שווי חברה של 370 מיליון דולר.
גם בעלי השליטה בחברה, משפחת וולפסון ובית-ההשקעות ורבורג פינקוס, עשו את האקזיט היפה של השנה, כאשר מכרו מניות ב-50 מיליון דולר. ביום המסחר הראשון לאחר השלמת ההנפקה עלתה מניית נס ב-5%, סימן טוב בדרך כלל, והחברה נסחרת כעת בשווי של 395 מיליון דולר.
מצד שני, ברור כי למנהלי נס ולבעלי השליטה היו עיניים גדולות מדי, ואת ההוכחה לכך הם קיבלו ערב הגיוס. מקורות המקורבים להנפקה אומרים כי בטווח המחירים המקורי, שבו תיכננו נס וחתמי ההנפקה להשלים אותה, התקבלו הזמנות רק ל-50% מהמניות שהוצעו. כלומר, אם נס לא היתה הולכת לקראת המשקיעים ומנמיכה את מחיר המניה ל-12 דולר, היא היתה נאלצת להסתפק ב-100 מיליון דולר בלבד - במקום 140 מיליון הדולר שגויסו בסופו של דבר,ובמקום 190 מיליון הדולר שאותם היא קיוותה לגייס.
אותם מקורות מציינים גם כי תהליך ההנפקה היה קשה מאוד על רקע החולשה בוול סטריט. את השלמת ההנפקה ניתן לזקוף לזכות שבוע מצוין בנאסדק, שהחליף תקופה ארוכה של חולשה, וכן לזכותם של החתמים החזקים של נס. את ההנפקה הובילו בנקי ההשקעות מריל לינץ' וליהמן ברדרס, שניים מהבנקים המובילים בוול סטריט.
כעת, לאחר שנס התקבלה למועדון הישראליות בוול סטריט, אין חשיבות גדולה לקשיי ההנפקה, ונטל ההוכחה עובר אל החברה והביצועים שלה. ה"אקוויטי סטורי" של נס בהנפקה היה הפיכתה לחברת מחשוב רב-לאומית, שמתכוונת להרחיב את נוכחותה מחוץ לישראל. בשנתיים האחרונות היא ביצעה שורה של רכישות בחו"ל, הגדולה שבהן היתה של החברה ההודית אפאר. כספי ההנפקה יחד עם מטבע המניה אמורים לשמש את נס ברכישות נוספות, כנראה בארצות הברית.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
