ייצוגית נגד כור בעקבות מכירת מכתשים אגן לכמצ'יינה
בעל מניות בחברה תובע 762 מיליון שקל תחת הטענה כי כור קיבלה הטבות כספיות גבוהות למדי אשר מפלות לרעה את המשקיעים. בין ההטבות קיבלה החברה הלוואת נון-ריקורס בשווי 960 מיליון דולר, השווים לכלל אחזקותיה בחברה
בתביעה נתבקש בית המשפט "להורות על הסרת קיפוח בעלי מניות התביעה להסרת ולמניעת קיפוח", בעניין עסקת המכירה של מניות מכתשים ל- ChemChina, חברה בבעלות ממשלת סין: "בית המשפט מתבקש לחייב את מכתשים אגן למסור נתונים לתובע כדי שניתן יהיה לבצע הערכת נכונה לשווי לאופציה ולהורות לחברה לחלק את שווי ההטבה שקבלה החברה במסגרת העסקה, בין כל בעלי המניות, בשיעור של עד 762 מיליון ש"ח", נטען
התובע, רו"ח דב כהנא, אותו מייצגים עו"ד יצחק אבירם ועו"ד דנה שילוני, מציין כי חלק מעסקת המיזוג, תגרום ChemChina להעמדת הלוואה נון-ריקורס לכור, בסך של 960 מיליון דולר, אשר תהיה מובטחת בשעבוד על מניות כור בחברה: :מבחינה כלכלית משמעות העסקה היא מכירת המניות וקבלת אופציה לרכוש את אותן המניות באותו המחיר על פני שבע שנים, וכך יעשה לווה אם מחיר המניה יעלה, ומכאן נובע שווי האופציה, שווי אותו ניתן להעריך באמצעות כלים
מקובלים".
כהנא, המחזיק מניות של מכתשים בשווי 8.2 מיליון ש"ח, טוען כי מדובר בהטבה ניכרת לכור - היא זוכה למלוא ערך מניותיה במזומן ובאופן מיידי - כ-960 מיליון דולר, במידה ותחליט שלא להחזיר את ההלוואה ולוותר על החברה. בנוסף, העסקה יוצרת לכור אופציה על המניות. אם יעלה מחיר המניות במשך 7 השנים הבאות, כור תרוויח רווח ניכר. אם ירד מחיר המניות, כור לא תיפגע (וזאת בשל שההלוואה הינה הלוואת נון-ריקורס ומובטחת במניות בלבד).
בתביעה נטען כי כור ומכתשים מודות כי מדובר בהטבה בעלת ערך עצום וכי בהודעת החברה נמסר כי "החברה קיבלה חוות דעת של משרד יצחק סוארי, הקובעת שווי כלכלי של ההטבה לכור בגין מאפייני ההלוואה האמורה בסכום שבין 183 - 210 מיליון דולר". כך שלמעשה שווי ההטבה הוא כ-1.16 מיליארד דולר.
כהנא טוען כי מדובר בחלוקה לא שוויונית של תמורת המכירה בלא כל סיבה. חלוקה של שווי ההטבה שנוטלת כור לעצמה, בין בעלי המניות, תביא למצב בו כל בעל מניות יזכה לתמורה עודפת בשיעור של 8.33% יותר מאשר המוצע כיום לציבור. בסיכום שלל ההטבות אותה מקבלת כור על המכירה, להערכת כהנא ונציגיו, מדובר בסך של 381 עד 762 מיליון שקל, לפי שווי הטבה שייקבע.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם