ראשי » עסקים » שוק ההון גלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

בדיקה של משרד האוצר חושפת: חברות הביטוח יאבדו ‭2.2‬ מיליארד שקל

חברות הביטוח לא יוכלו ליהנות מההשתתפות ברווחים עד שהפוליסות יחזירו את ההפסדים של 2008. המשמעות: אובדן הכנסות של מיליארדי שקל. למגדל צפוי האובדן הגבוה ביותר: 792 מיליון שקל

יהודה שרוני | 3/2/2009 7:30

חברות הביטוח יאבדו הכנסות בסכום כולל של ‭2.2‬ מיליארד שקל עקב ההפסדים שנגרמו במהלך 2008 בפוליסות הביטוח המשתתפות ברווחים. כך עולה מתוצאות בדיקה פנימית שבוצעה במשרד האוצר, והגיעו לידי מעריב-עסקים.

על פי הבדיקה, רק לאחר שיצליחו חברות הביטוח לכסות את התשואות השליליות שלהן מ-2008 (שהסתכמו בתשואה שלילית של ‭,19.31%‬ נכון לינואר-נובמבר) הן יוכלו להתחיל להשתתף ברווחים. החברות מנהלות כיום פוליסות מסוג זה בהיקף 72 מיליארד שקל.

פוליסות ביטוח המשתתפות ברווחים (המכונות גם פוליסות י‭(’‬ הונפקו לראשונה בשנת ‭.1992‬ נוסחת ההשתתפות קובעת כי החברות יגבו מפוליסות אלה דמי ניהול קבועים של ‭0.6%‬ לשנה ועוד ‭15%‬ מהרווח הריאלי.

ואכן, בשנות השפע שבהן הרווחים היו גדולים במיוחד נהנו החברות מהכנסות שיא בגין פוליסות אלה.

בשנת 2004 חסם האוצר באמצעות תקנות חדשות את האפשרות להמשיך ולהפעיל פוליסות אלה. כמו כן שונו התקנות באופן שמונע מחברות הביטוח את המשך גביית “ההשתתפות ברווחים” - כל עוד הפסדי העבר לא כוסו. כדי לכסות את ההפסדים ב-2008 יידרשו, על פי ההערכות, עוד כ-4 שנים
של רווחים ריאליים הכוללים תשואה של כ-‭5%‬ לשנה.

את אובדן ההכנסות הגבוה ביותר, בהיקף 792 מיליון

שקל, תספוג קבוצת הביטוח מגדל, המנהלת פוליסות בהיקף ‭21.6‬ מיליארד שקל. הפוליסות המשתתפות שלה רשמו ב-11 החודשים הראשונים של השנה תשואה שלילית של ‭.17% ‬

קבוצת כלל ביטוח תספוג אובדן הכנסות של 472 מיליון שקל. החברה, המנהלת פוליסות בהיקף ‭15.3‬ מיליארד שקל, רשמה בינואר-נובמבר תשואה שלילית של ‭.19.72%‬

הפניקס, המנהלת נכסים בהיקף ‭10.7‬ מיליארד שקל, רשמה באותה התקופה תשואה שלילית של ‭24.88%‬ ואובדן ההכנסות שלה יסתכם ב-330 מיליון שקל.

הראל, המנהלת פוליסות בהיקף ‭8.8‬ מיליארד שקל, רשמה תשואה שלילית של ‭.19.25%‬ אובדן ההכנסות שלה יסתכם ב-462 מיליון שקל.

מנורה, המנהלת פוליסות בהיקף ‭5.6‬ מיליארד שקל, רשמה תשואה שלילית של ‭.22.8%‬ אובדן ההכנסות שלה יסתכם ב-176 מיליון שקל.

במערכת הפיננסית אופטימיים לגבי התוצאות של חודש ינואר ומעריכים שהתשואות יסתכמו ב-‭,5%‬ (בדומה לענף הגמל‭,(‬ ויקטינו במקצת את ההפסדים לבעלי הפוליסות. בענף הביטוח אומרים כי פעלו כמובן על פי הנחיות האוצר, וגם מסבירים כי התשואות השליליות אינן יוצאות דופן ביחס לתמונת המצב בשוק וכמובן שאובדן ההכנסות ישתקף בדוחות הכספיים.