 |
/images/archive/gallery/213/150.jpg
צילום המחשה  |
|
|
| ניצחון מוחץ לקרנות המתמחות במניות יתר במרס |
|
| 9 מ-10 הקרנות הטובות ביותר של החודש שעבר מתמחות במניות השורה השנייה - וכמעט כולן היו עדיפות על מדד היתר |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
סופי שולמן
5/4/2005 9:30 |
|
|
|
|
|
|
|
למרות מסע הירידות שהחלה בו הבורסה בתלאביב במרס, וחרף המשך המגמה השלילית בבורסות בחו"ל, היו בישראל משקיעים לא מעטים שנהנו דווקא מעליות בקרנות הנאמנות שלהם. אלה הם משקיעים שהחליטו להמר על מניות היתר, אותן מניות מהשורה השנייה שלעתים קרובות מכונות "ספקולטיביות". לפי ההגדרה, מניות אלה אמורות לעלות מהר יותר מהשוק כולו, אך גם לאבד גובה במהירות רבה יותר. הפעם זה לא קרה, ו-9 מתוך 10 קרנות הנאמנות הטובות ביותר במרס 2005 הן קרנות המתמחות במניות יתר.
הקרן הטובה ביותר בחודש החולף היתה הראל מבחר יתר, שהשיגה תשואה של 6% למשקיעיה - וזאת אף שהמעו"ף איבד 0.6% בסיכום החודשי, ותלאביב 100 נפל ב-1.2% בעקבות ירידה של 2.5% במדד תל-אביב 75. הקרן הכתה גם את מדד "יתר 150", שבלט לטובה בהשוואה לשאר המדדים ועלה ב-3.5% בסיכום החודשי. כמעט כל קרנות מניות היתר היכו את המדד, פרט למרווחים יתר של כלל פיננסים ודקלה מניות יתר של הבנק הבינלאומי.
הקרן היחידה בין 10 הקרנות הטובות של מרס שאינה מתמחה במניות יתר היא פיא אגרסיבית היובל, קרן גמישה שהשיגה תשואה חיובית של 3.2%. בביצועים המאכזבים ביותר התאפיינו במרס קרנות שמתמקדות בהשקעה בשווקים בחו"ל, ובראשן קרן אינווסטק רוסיה, שצנחה ב-8.6%. יתר הקרנות ברשימת הקרנות הגרועות של החודש החולף מתמחות בהשקעה אקזוטית אף הן, כגון אילנות אמריקה הלטינית שאיבדה 7.5%, אי .בי.אי סין שירדה ב-6.2% ובלוך רוטשטיין אמריקה שירדה ב-5%.
למעשה , ההשקעה בשוק המניות המקומי, למרות הירידות שנרשמו בו בחודש האחרון, עדיין היתה עדיפה על פני יציאה לבורסות חו"ל. גם בסיכום של הרבעון הראשון של 2005 הציגו קרנות המתמחות במניות היתר את הביצועים הטובים ביותר, וקרנות חו"ל את הגרועים ביותר. קרן נאסדק כפליים של מגדל שוקי הון הניבה תשואה שלילית של 18.8% מתחילת השנה, והיא מאכזבת פחות רק מקרן רעם 90 המתמחה באופציות, שנפלה ב-21%. הקרן הטובה ביותר מתחילת 2005 היא טראסט של כלל פיננסים, שמתמחה בהשקעה בחברות שעוברות תהליכי ארגון מחדש והשיגה תשואה של 38.3%.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
