חברת הנדל"ן אלעד קנדה בשליטת תשובה תנפיק אג"ח עבור מוסדיים בישראל
דפדף בכלכלה
טל פמסון 11/10/2004 11:31
קבוצת אלעד קנדה בשליטת יצחק תשובה, הפועלת בהשקעות נדל"ן בקנדה תגייס הון בהנפקה פרטית ממשקיעים מוסדיים בישראל. הנפקת החברה תלווה בדירוג בקבוצת ה-AA וה-A העליון בהיקף של יותר ממיליארד שקל. את הגיוס תוביל חברת פועלים אי.בי.אי.
קבוצת אלעד קנדה נחשבת לאחת משלוש החברות הגדולות והמובילות בתחום הנדל"ן למגורים במונטריאול ובטורנטו ומתאפיינת בתיק השקעות מפוזר ובתזרים מזומנים חזק ויציב. נכסי החברה כוללים כ-20 אלף דירות למגורים וכ-2 מילייון מ"ר של שטחים ציבוריים ומסחריים.
גיוס ההון יבוצע על ידי הנפקת אגרות חוב צמודות למדד ואגרות חוב צמודות לדולר מגובות בתזרים מזומנים מדמי שכירות של של כ-14,000 דירות למגורים ומתמורה של מכירת דירות נוספות. קרן אגרות החוב תיפרע החל מהשנה הראשונה ולמשך 15 שנה ממועד הגיוס ( מח"מ של כ-7 שנים ). הריבית על איגרות החוב תשולם מידי ששה חודשים. גיוס ההון ייעשה בכמה מנות של מאות מיליוני שקל, לפי תוכנית גיוס שתיקבע בין החברה לחתמי ההנפקה.
שווי הנכסים שיונפקו מוערך ביותר ממיליארד דולר קנדי ( כ-880 מיליון דולר אמריקאי ). הכנסות שכר הדירה הנובעות מנכסים אלה מסתכמות בכ-160 מיליון דולר קנדי ( כ-128 מיליון דולר אמריקאי ) לשנה עם רווח תפעולי נקי של כ-85 מיליון דולר קנדי לשנה ( כ-68 מיליון דולר אמריקאי ). ההכנסות משכר דירה מאופיינות ביציבות, בפיזור רב של בניינים ושוכרים ובשיעורי תפוסה גבוהים לאורך זמן של כ-98%.
