 |
/images/archive/gallery/113/511.jpg דולר,משקפיים,כסף,כסף בעיניים - אילוסטרציה
אילוסטרציה  |
|
|
|
|
| קרנות נאמנות, בורסה ותכניות חיסכון |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
יהודה שרוני
6/8/2004 10:27 |
|
|
|
|
|
|
|
קרנות הנאמנות מהוות את אחד מאפיקי ההשקעה העיקריים למשקיע שאינו מסתפק בפיקדון הבנקאי השגרתי. אחד משיקולי ההשקעה החשובים בקרן הוא שיקול המס. אבל, מה לעשות, הלקוחות לא תמיד מודעים ליתרונות המס המובנים בקרנות מסוימות. קחו למשל את הקרנות המעורבות. לצורך תשלום המס נחשבת קרן "מעורבת" כנייר ערך לכל דבר. לקוח המשקיע בקרן משלם מס על הרווחים, אבל, מצד שני, ההפסדים ניתנים לקיזוז מהרווחים מתיק ניירות הערך. שימו לב: נניח שמשקיע מכר בהפסד את תיק ניירות הערך שלו, וכ"תחנת ביניים" הוא מעדיף להתבצר בפיקדון שקלי.
הריבית על הפיקדון תחויב בעת המכירה במס של 10% ( ללא קשר
להפסדים שצבר בתיק ההשקעות). אבל אם הכסף היה מושקע כ"תחנת ביניים" בקרן נאמנות שקלית מעורבת (סולידית לחלוטין באפיקים קצרים), ניתן היה לקזז את הרווחים מהקרן (דבר שכאמור אינו ניתן לגבי פיקדון) מההפסדים מתיק ניירות הערך. נשמע מסובך? אולי, אבל פעולה כזו יכולה לחסוך הרבה כסף, הן לגבי משקיעים פרטיים והן לגבי גופים מוסדיים. מנכ"ל קרנות הנאמנות עמדה, סמי בבקוב, משתומם נוכח העובדה שלקוחות הנחשבים למתוחכמים אינם מודעים לאפשרות זאת. הקרן השקלית המעורבת של עמדה צברה עד כה נכסים בהיקף של 200 מיליון שקל. נראה שלקוחות רבים עדיין אינם מבינים את היתרונות הטמונים בקרן.
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
קרן נאמנות שקלית -אלטרנטיבה לפקדון
|
|
|
 |
|
 |
|
תכניות חיסכון
|
|
|
 |
|
|
|
לקראת החודשיים הקרובים צפוי גל של פדיון תוכניות חיסכון בבנקים. היקף הפדיונות נאמד במיליארדי שקלים. לקוחות רבים בונים על האפשרות לנצל את הכסף כדי לסגור את המינוס בבנק או להשתמש בו לצרכים אחרים. אבל כדאי לשים לב: מי שלא מודיע לבנק מפורשות ומראש מה לעשות עם הכסף, עלול להיתקל בבעיה קשה. הבנק ישקיע עבורו את הכסף באופן אוטומטי בפיקדון לתקופה של חודש ימים. הפיקדון עבור סכומים של 100-50 אלף שקל נושא ריבית אפסית של 0.4% לשנה .
השבוע פנו אלינו לקוחות ש"בנו" על האפשרות לשימוש בכספי פדיון התוכנית. חלקם אפילו משכו כסף על חשבונה, מתוך הנחה שהכסף ייכנס לעו"ש. בפועל התברר כי מכיוון שהם לא נתנו הוראה מפורשת, הבנק סגר את הכסף בפיקדון לחודש ימים בריבית אפסית, בעוד שהם נאלצו לשלם על ה"אובר" ריבית אסטרונומית. יש לציין כי הבנקים פועלים לפי המקובל בחוק, ומנסים בסך הכל לפעול לטובת לקוחות שלא שמים לב לנעשה בחשבונם. אבל בעידן שבו הבנקים משלמים ריבית אפסית, אנו חייבים להיות ערניים ביחס לנעשה בחשבון, וליידע את הבנקים מה בכוונתנו לעשות עם כספי החיסכון.
|
|
|
|
|
|
|  | | יש גם אלטרנטיבה מסוכנת יותר | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
