 |
/images/archive/gallery/122/793.jpg כסף
צילום: אילוסטרציה  |
|
|
| היקף הנכסים של הקרנות הפרטיות זינק מינואר ב-49% ל-12.5 מיליארד שקל |
|
| נתח השוק שלהן גדל ל-12.9%. חמשת הבנקים הגדולים עדיין מנהלים 85.6% מסך נכסי הקרנות |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
דב ססובר
12/7/2004 8:42 |
|
|
|
|
|
|
|
במחצית הראשונה של שנת 2004 נרשמה ירידה בחלקן של קרנות הנאמנות שבבעלות הבנקים לאומי, הפועלים והבינלאומי, ומנגד נרשמה עלייה בחלקם של מנהלי הקרנות הפרטיים.בתוך כך גדל היקף הנכסים שמנהלים המנהלים הפרטיים ב-49% לכ-12.5 מיליארד שקל.
יחד עם זאת, תעשיית הקרנות היא עדיין ריכוזית מאוד - חמשת הבנקים הגדולים מנהלים 85.6% מסך נכסי הקרנות, שעומד כיום בשיא של 96.5 מיליארד שקל. כך
עולה מסיכום המחצית הראשונה של השנה בתעשיית קרנות הנאמנות שביצעה חברת מיטב. מנהלי הקרנות הפרטיים הגדילו את נתח השוק שלהם מ-10% בסוף 2003 ל-12.9% בסוף חודש יוני.
כיום מנהלות הקרנות הפרטיות כ-12.5 מיליארד שקל, לעומת 8.3 מיליארד שקל בסוף 2003, עלייה משמעותית של 49%. מנגד , נתח השוק של בנק לאומי ירד ב-2.3% מ-32% ל-29.7%, וחלקו של הפועלים ירד בכ-1% מ-35.7 ל-34.8%.
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
 |
|
מעבר למנייתיות
|
|
|
 |
|
|
|
במיטב מציינים, כי הגידול בחלקם של המנהלים הפרטיים נבע הן מהתוצאות המקצועיות של חלק מהם,הן מפרסום אגרסיבי מבעבר, והן ממעבר הציבור לקרנות מנייתיות ואג"חיות על חשבון קרנות שקליות, שבהן חלקם היחסי של הגופים הפרטיים קטן יותר. ואכן, נרשמה במחצית הראשונה של השנה ירידה משמעותית של 8.1% בחלק היחסי של ההון שהופנה לאפיקים השקליים - מ-66.3% ל-58.2%.
במקביל , אחוז ההון שהושקע באפיק המנייתי גדל מ-12.6% ל-16.8%. עדות נוספת למגמות אלה באופן חלוקת ההשקעות ניתן למצוא בפדיונות של 2.9 מיליארד שקל מהקרנות השקליות, כאשר עיקר הפדיונות נעשו בחודשים פברואר, אפריל ומאי. זאת לעומת יצירות של 6.5 מיליארד שקל בקרנות האג"חיות ושל 2.1 מיליארד שקל בקרנות המנייתיות.
עיקר הגיוסים בקרנות המנייתיות היה בתחילת השנה. בסך-הכל גדלו נכסי הקרנות במחצית הראשונה בכ-16%, כאשר עיקר הגידול (81%) נבע מכניסת כספים חדשים, והיתר מתשואות חיוביות בשוק ההון. עדות נוספת לריכוזיות הגדולה בתעשיית הקרנות ניתן למצוא בעובדה ש-10 הקרנות הגדולות ביותר, מתוך 694 הקרנות הקיימות, מנהלות נכסים בהיקף של 20.1 מיליארד שקל או 20.8% מסך נכסי הקרנות. יתר על כן, 9 מתוך הקרנות הללו הן בבעלות הפועלים (6 קרנות ) ולאומי (3 קרנות ), והקרן העשירית שייכת ל דיסקונט.
מבין חמשת מנהלי הקרנות הגדולים, פסגות מחזיק ברכיב המנייתי הגדול ביותר- 15.6% לעומת 9.7% בתחילת השנה. אחריו פיא עם רכיב מנייתי של 14.7% ( לעומת 11.4% בתחילת השנה). שני גופי הניהול הם של בנק לאומי.
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
