 |
/images/archive/gallery/130/318.jpg
עיבוד מחשב: דיויד רפפורט  |
|
|
| קרנות הנאמנות גייסו כ-650 מיליון שקל בחודש יוני |
|
| גיוס הכספים אחראי לכמחצית מגידול בסך 1.32 מיליארד שקל שחל בחודש שעבר בהיקף נכסי הקרנות |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
ליאור כגן
7/7/2004 8:03 |
|
|
|
|
|
|
|
לאחר חודש של הפוגה, שבו נמשכו מענף קרנות הנאמנות כ-500 מיליון שקל, חזרה בחודש יוני מגמת זרימת הכספים לענף. מנתוני איגוד קרנות הנאמנות עולה, כי בחודש יוני חל גידול של 1.32 מיליארד שקל בהיקף הנכסים, כאשר חלק מהגידול מוסבר בעליית שווי נכסי הקרנות וחלק מהגידול מיוחס לכניסת כספים חדשים. מנתוני איגוד קרנות הנאמנות עולה שסך נכסי הקרנות הגיע ל-96.4 מיליארד שקל בחודש יוני - גידול של 1.4%.
מנתוני בית-ההשקעות מיטב, התשואה המשוקללת של ענף הקרנות בחודש יוני עמדה על 0.7%, כך שלפי הערכה גסה, כ-0.7% נוספים מהגידול - סכום של כ-650 מיליון שקל - מוסברים בכניסת כספים חדשים. בחודש מאי ואפריל התרכזו הפדיונות בקרנות השקליות (כ-2.5 מיליארד שקל בסך הכל), אך לפי הערכות, בחודש יוני נבלמה מגמת יציאת הכספים מקרנות אלו.
יציאת הכספים נבלמה בעקבות תשואות חיוביות של הקרנות, שהושפעו מעליית מחירי איגרות החוב השקליות. כמו כן, במחצית השנייה של חודש יוני, בעקבות גל עליות נוסף בבורסה, נכנסו כספים לקרנות הנאמנות המתמחות בהשקעה במניות. מאז תחילת השנה גייסו קרנות הנאמנות סכום גדול של כ-13 מיליארד שקל, בהמשך לגיוסים גדולים של כ-30 מיליארד שקל בשנת 2003.
מעבר הכספים לקרנות הנאמנות התבצע על רקע הריביות הנמוכות שמציעים הבנקים בפקדונות השקליים. מנתוני איגוד קרנות הנאמנות עולה, כי הבנקים הגדולים ממשיכים לאבד נתח שוק לטובת הברוקרים הפרטיים. חלקו של בנק הפועלים בשוק קטן בכ-0.3%, וחלקם של שלושת הבנקים הגדולים, הפועלים, לאומי ודיסקונט, ירד בכ-0.5% בחודש יוני.
חלקם של הברוקרים הפרטיים במערכת גדל בחודש יוני בכ-0.5%, והוא עומד על כ-14.7%. העלייה בשוק המניות, יחד עם החולשה היחסית של האפיק השקלי בחמשת החודשים הראשונים של השנה, היו דומיננטיים מאוד בהשפעתם על השינויים בדפוסי ההשקעה בקרנות הנאמנות. בחמשת החודשים הראשונים של השנה נרשמה עלייה חדה במשקל האפיק המנייתי, מ-12.6% ל-16%.
גם משקל הרכיב הצמוד למדד עלה, מ-6.5% ל-8.6%. משקלו של האפיק המט"חי עלה אף הוא מ-13.5% ל-15.2% ורכיב האג"ח להמרה עלה מ-1.1% ל-1.5%. הרכיב השקלי היה זה ששילם את המחיר, עם ירידה חדה מרמה של 66.3% ל-58.7% בסיכום חמשת החודשים הראשונים של השנה.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
