 |
/images/archive/gallery/120/462.jpg הלוגו של חברת אקסלנס נשואה
לוגו חברה  |
|
|
| מדד קופות הגמל של אקסלנס נשואה עלה ביוני ב- 1.3% |
|
| התשואה החיובית הושגה בעיקר הודות לעליות בשוק המניות |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
NRG מעריב
4/7/2004 15:36 |
|
|
|
|
|
|
|
מדד קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של חברת אקסלנס נשואה עלה – על פי התחזית של החברה - בשיעור של 1.3% (נומינלית) בחודש יוני, והוא עומד כעת על 155.4 נקודות. בכך משלים המדד עליה מצטברת של 4.9% מתחילת השנה.
המדד של אקסלנס נשואה בודק את שיעור השינוי של מצבור קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בישראל, והוא כולל גם קופות בנקאיות וגם קופות פרטיות. המדד מחושב מדי חודש ומנסה לחזות את שיעור השינוי של תעשיית קופות הגמל וקרנות ההשתלמות.
מנתוני אקסלנס נשואה עולה עוד כי הקופות הפרטיות הניבו מתחילת השנה תשואה טובה יותר מאלו הבנקאיות, בהפרש גדול. בעוד הקופות הבנקאיות הניבו תשואה נומינלית של 4.8%, הקופות הפרטיות הניבו תשואה מרשימה של 7.2% - פער גדול של 2.4%.
הנתונים מתחילת השנה מחושבים על סמך נתוני אמת של משרד האוצר, עד חודש מאי, בתוספת התחזית של מדד אקסלנס נשואה - 1.3%, בחישוב ריבית דריבית. התשואה מתחילת השנה ועד סוף חודש מאי, בקופות הבנקאיות, הינה 3.44%. בתוספת 1.3%, ריבית דריבית, מתקבלת תשואה של 4.8%. בקופות הפרטיות, תשואת האמת עד תום מאי הינה 5.8%, ובתוספת תחזית יוני (1.3%), מתקבלת תשואה של 7.2%. נתוני האמת של חודש יוני יפורסמו לקראת תום חודש יולי, על ידי משרד האוצר.
התחזית לתשואה חיובית של 1.3%בחודש יוני מוסברת בעיקר בהמשך המגמה החיובית בשוק המניות התל אביבי, שעלה בחודש יוני בשיעור של 5% (מדד המעו"ף). גם מתחילת השנה הניבה הבורסה תשואה נאה של 11%, דבר שניכר היטב בתוצאות הקופות, בעיקר הקופות הפרטיות שמנהלות יותר כספים באפיקים מסוכנים יותר כמו מניות.
גם בשוק אגרות החוב ניכרה מגמה חיובית, בעיקר באגרות החוב שאינן צמודות למדד. אלו עלו בשיעור ממוצע של 1% ותרמו למגמה הכללית. אגרות החוב הצמודות למדד (ממשלתיות), דווקא ירדו בשיעור קל של 0.4%.
לדברי אבי דויטש, מנכ"ל אקסלנס גמל, ההבדל בין תשואות הקופות הבנקאיות והפרטיות אינו נובע מהחשיפה הגבוהה יותר של קרנות פרטיות למניות. "החשיפה של קרנות פרטיות למניות היא לכל היותר כמו החשיפה של הקופות הבנקאיות. בדרך כלל אף פחות. הסיבה לתשואות העודפות היא בעיקר העובדה שהקופות הגדולות – הקופות הבנקאיות – אינן יכולות להשקיע במניות של חברות קטנות, שהסחירות בן נמוכה יחסית. קופות של מיליארדי שקלים לא יכולות לפתוח פוזיציה שתשפיע על התיק, במניות קטנות. ועל כן הן מוגבלות למניות מתוך תל אביב 25 או 100.
נכון להיום ישנן בישראל למעלה מ- 400 קופות גמל וקרנות השתלמות. כ- 90% מסך הכספים המנוהלים בקופות נמצאים בידי המערכת הבנקאית.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
