/images/archive/gallery/110/275.jpgהציבור הפסיד החודש כסף
צילום: רענן כהן
אחרי שנה חיובית: קופות הגמל רשמו תשואות שליליות במאי
בין הסיבות העיקריות להרעה: הירידות בבורסה ומדד אפריל הגבוה. אכזבה גם לפוליסות המשתתפות של מגדל: ירשמו במאי תשואה שלילית
דפדף בכלכלה
יהודה שרוני 31/5/2004 10:01
קופות הגמל הבנקאיות צפויות להציג בחודש מאי תשואות שליליות במונחים ריאליים - לראשונה מזה שנה. הגורם העיקרי לכך היו הירידות בבורסה לני"ע, בעיקר בשוק המניות, וכן מדד חודש אפריל שעלה בשיעור גבוה של 1.1% ( חישוב התשואות הריאליות נעשה ביחס למדד הידוע האחרון). התשואות הסופיות יפורסמו רשמית במהלך השבוע הבא. למרות התשואות השליליות שנרשמו במאי, ממשיכות הקופות להציג תשואות חיוביות מתחילת 2004. ב-4 החודשים הראשונים של השנה הניבו הקופות תשואות ריאליות של 2.5%.
מהמצב במאי יסבלו גם הפוליסות המשתתפות ברווחים של מגדל. לאחר שבאפריל הן אכזבו עם תשואה נמוכה של 0.2%, בחודש מאי הן כבר יעברו לתשואה ריאלית שלילית, בעיקר בשל שינוי במדינות ההשקעות של הפוליסות והפניית חלק ניכר מכספי הצבירה להשקעות בחו"ל. גם חולשת שוק אגרות החוב הזרות באפריל ובמאי פגעה בתשואות הפוליסות. התשואות הנמוכות גם יפחיתו את דמי הניהול שתגבה מגדל בעתיד בגין ניהול נכסי הפוליסות.
מנכ"ל מגדל, איזי כהן, מסר בתגובה למעריב: "כספי ההשקעה בפוליסות אכן מוטים משמעותית לחו"ל וההשקעות שם אכזבו. השווקים בישראל היו באפריל ובמאי טובים יותר, ואני מעריך כי לאורך זמן הפער בין התשואות ייסגר. אני מעריך כי תרומת שוק ההון לרווחי חברות הביטוח ברבעון השני תהיה נמוכה יותר, בין השאר בגלל ירידות השערים בבורסה ".
