השאלות שלכם על קופות הגמל - התשובות של מומחי פסגות
מהי קופות גמל כללית ומה היקף הנכסים המנוהל בהן וגם, והאם יש יתרון בהשקעה בקופת גמל מסלולית על פני קופת גמל שאינה מסלולית
רובן המוחלט של קופות הגמל בישראל הן קופות גמל בעלות מדיניות השקעה “כללית”, שבהן ניתנת גמישות למנהל ההשקעות בבחירת אפיקי ההשקעה של כספי החיסכון הפנסיוני. זאת כמובן בכפוף להוראות הדין ולמגבלות שקבעה ועדת ההשקעות של הגוף המנהל.
נכון לסוף מרס 2009, היקף הנכסים המנוהלים בקופות הגמל ה”כלליות” הוא כ-217 מיליארד שקל. מדובר בשיעור של כ-91% מנכסי התעשייה (שהיקפה 237 מיליארד שקל), הכוללת את קופות הגמל לתגמולים (שהינן קופות גמל לקצבה שאינן משלמות), קרנות ההשתלמות והקופות המרכזיות לפיצויים.
המשבר הפיננסי שפקד את השווקים בראשית השנה שעברה לא פסח כמעט על אף חוסך - וכמובן שגם החוסכים בקופות הגמל נפגעו כתוצאה ממנו. אותם חוסכים קיבלו לאחרונה את הדוחות השנתיים מחברות הביטוח, מקופות הגמל ומקרנות הפנסיה, ובהם התבשרו על ההפסדים שנוצרו ב-2008.
לצד קופות הגמל ה”כלליות”, החלו להופיע באחרונה קופות גמל נוספות, המאפשרות לחוסכים להתאים את אפיקי החיסכון השונים לרצונותיהם.
על-פי רוב מדובר במסלולי קופות גמל שבהם אפיקי ההשקעה מגלמים מרכיבי סיכון נמוכים יותר מזה שבמסלול ה”כללי”. על-פי תקנון הקופה, הם מחויבים להשקיע באיגרות חוב, באיגרות חוב ממשלתיות, בפיקדונות שקליים ובאפיקים נוספים בעלי פרופיל סיכון נמוך.
לחלק מהמסלולים אף יכול להיות איסור להשקיע באפיק מסוים, לדוגמה במניות, על מנת לצמצם את חופש הפעולה הניתן למנהלי ההשקעות, וגם מתוך רצון להצהיר בפני החוסכים כי ניירות ערך מסוג מסוים, דוגמת מניות, לא יוחזקו בשום מקרה על-ידי הקופה.
חלק ממנהלי קופות הגמל אף הגדילו לעשות: את קופות הגמל החדשות, שמרכיבי הסיכון בהן מופחתים, הם הקימו לא כקופות גמל נפרדות אלא כמסלולי השקעה, הקיימים לצד מסלול ההשקעה הכללי שהיה קיים בקופה.
האם להשקעה בקופת גמל מסלולית יש יתרון על פני השקעה בקופת גמל שאינה מסלולית?
כן, בהשקעה בקופת גמל מסלולית גלומים כמה יתרונות לא מבוטלים. העיקרי שבהם הוא יכולתו של העמית לפזר את השקעתו בין כמה מסלולים, וליצור תמהיל השקעה התואם יותר את רצונותיו והעדפותיו.להלן תמהיל אפשרי לדוגמה: 40% אג”ח ממשלתיות, 20% צמוד מדד, 20% שקלי טווח קצר, 10% מניות ו-10% צמוד מט”ח.
לעמית עומדת הזכות לשנות את תמהיל ההשקעה בקופת הגמל לעתים תכופות. אם בעתיד ישנה העמית את העדפותיו וירצה לשנות במקביל את תמהיל ההשקעות - לדוגמה, להעביר את סך-כל הצבירה שלו למסלול צמוד מדד בלבד - כל שעליו לעשות הוא למלא טופס פשוט אצל מנהל הקופה שלו ובו לפרט איך הוא מעוניין לחלק את השקעותיו.
יש לציין שכיום העברת כספים בין המסלולים אינה אירוע מס ומתבצעת בתוך 3 ימי עסקים בלבד.
לעומתו, עמית שחוסך כיום בקופת גמל שאינה מסלולית וירצה בעתיד לשנות את תמהיל ההשקעה שלו, יצטרך למלא טופס בקשת הצטרפות, לצרף תצלום תעודת זהות ולהמתין לביצוע המעבר בתוך 20 ימי עסקים.
שילוב נוסף שניתן לבצע הוא העברת הצבירה בקופת הגמל למסלול מסוים, כגון שקלי לטווח קצר, ואת ההפקדות החדשות המתבצעות לייעד למסלול שונה: 50% אג”ח שקליות ו-50% אג”ח צמודות מדד, לדוגמה.
לסיכום, סעיף 20 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), אשר נכנס לתוקף ב-2005, העניק לחוסכים את היכולת ואת הזכות להיות צרכנים נבונים יותר, לקחת אחריות לניהול החיסכון הפנסיוני ולהחליט בעצמם או באמצעות התייעצות עם סוכן הביטוח האישי או עם היועץ בסניף הבנק.
הכותב הוא מנהל מחלקת קשרי מעסיקים וחברות בפסגות
נא להמתין לטעינת התגובות
