תעודות הסל: הכסף הגדול של המשקיע הקטן

דעיכתם של אפיקי ההשקעה המסורתיים הוביל לגאות בביקושים עבור אותם ניירות ערך המהווים כיום את המתחרה העיקרי של מנהלי השקעות - תעודות הסל

אמת זו מחלחלת כעת לא רק אל הסוחרים המקצוענים בוול סטריט, אלא גם לריקי כהן מחדרה. עפ”י נתוני חברת מחקר השווקים eVestment, בשנה החולפת נרשמה ירידה של כ-40% בהזרמה של כספים אל קרנות הגידור. אנשים מן היישוב שבעבר הפקידו את כספם בידי מנהלי ההשקעות, נוכחו לדעת שלא כל הנוצץ זהב. אם מנהלי ההשקעות הבכירים אינם יכולים להכות את המדד, מדוע שלא פשוט יצמידו את כספם למדד בעצמם?

דעיכתם של אפיקי ההשקעה המסורתיים הוביל לגאות בביקושים עבור אותם ניירות ערך המהווים כיום את המתחרה העיקרי של מנהלי השקעות – תעודות הסל (באנגלית: ETF – Exchange Trade Funds). תעודת סל היא נייר ערך לכל דבר. הנייר, מונפק ע”י אחד הגופים הפיננסיים, ומחקה מידי יום תנועה של נכס כלשהו בבורסה.  אם למשל מעוניין המשקיע בתעודה המחקה את תנועת שוק המניות בארה”ב, הוא יחפש תעודה העוקבת אחר מדד ה-S&P 500 (דוגמא לתעודה כזו היא תעודת “SPY”). את התעודה הם יקנו באמצעות הברוקר בו מנוהל חשבונם.

תעודות סל. מרצפת המסחר אל המחשב הביתי

מנפט ועד ביוטכנולוגיה

בעקבות הביקוש הגובר לתעודות סל מצידם של סוחרים ומשקיעים, חלה עליה דרמטית בהיצע תעודות הסל השונות, וכיום ניתן למצוא תעודות המאפשרות חשיפה למניות מסוגים שונים. הנה כמה דוגמאות מייצגות:

נאסדק (תעודת QQQ)- מעוניינים לרכב על ההצלחה של ענקיות כמו גוגל, אפל ואחרות? זוהי התעודה שתאפשר לכם לעשות זאת. תעודת ה-QQQ עוקבת אחר ביצועיהן של 100 החברות המובילות בנאסדק, ומונפקת ע”י חברת Invesco PowerShares.

ביוטכנולוגיה (IBB) – בדומה לחברות הנאסדק, גם חברות הביוטכנולוגיה מאוגדות בתעודה שלהן, והיא נושאת את הסימבול IBB. מדובר באחד הסקטורים האהובים ביותר על הסוחרים בשנים האחרונות, כפי שניתן להתרשם מביצועי התעודה (בין השנים 2008-2015, עלתה התעודה בכ-600% בקירוב).  חברות רבות הנסחרות בתעודה זו עוסקות בפיתוח תרופות ופריצות דרך מדעיות, וככאלה, הן משלהבות את דמיונם של משקיעים רבים. תעודת סל הינה אחד הפתרונות שמאפשרים את החשיפה לסקטור החם, תוך פיזור הסיכונים על פני חברות רבות.

נפט (USO) – לא רק מניות של חברות נכללות בתעודות הסל, גם הסחורות הן אפיק השקעה מבוקש. דוגמא אחת לתעודות מאין אלה היא ה-USO, נייר ערך המאפשר מעקב אחר מחיר הנפט. תעודה זו פעילה במיוחד בתקופה האחרונה, לאחר שצנחה ביותר מ-80% מאז 2014, ואיפשרה רווחים נאים לכל מי שביצע עליה פקודת “שורט” (לקריאה אודות פקודת ה”שורט”, לחצו כאן).

השקעה בנפט במרחק הקלקה

תעודות נוספות

דוגמאות פשוטות אלה של תעודות סל הן רק קצה הקרחון בתחום עמוק ועשיר זה. למשל, עבור מבצעי השורט, קיימות תעודות ייעודיות שתפקידן הוא לעקוב אחר מדד מסויים באופן הפוך לתנועתו, כלומר, ירידה של אחוז אחד במדד תייצר רווח של אחוז אחד עבור הסוחר, ולהיפך.

סוג נוסף של תעודות, שאינו תמיד מוכר לסוחרים המתחילים, הוא זה של התעודות הממונפות. תעודות אלה יחקו את תנועת המדד באופן אגרסיבי יותר, ע”י תנועה בעוצמה כפולה ולעיתים אף משולשת מזו של נכס הבסיס אחריו הן עוקבות. דוגמא אחת לתעודה שכזו היא ה-SSO, העוקבת אחר מדד ה-S&P 500, אך מגיבה בעליה או ירידה כפולה מזו של המדד (למשל: אם תעודת ה-SPY תעלה ב-1% ביום מסחר נתון, תעלה תעודת ה-SSO ב-2%, וכנ”ל בבמקרה של ירידות, ירידה של אחוז ב-SPY תגרור ירידה של 2% ב-SSO).

כבר לא מרימים טלפון לבנק

הזמנים השתנו – בתי ההשקעות וקרנות הגידור המסורתיים כבר אינם הנתיב היחיד אל הפרישה.  אין צורך להשתייך ל”חונטה” ניו-יורקית סגורה על מנת לקבל גישה אל זירת המסחר הגדולה בעולם.  כל מה שצריך הוא להתחבר לאינטרנט מהמחשב בבית ולנהל את כספכם בעצמכם ע”י הזנת פקודות במערכת המסחר. תעודות הסל הן כלי אחד מיני רבים שיאפשר לכם להשיג את תשואת השוק ללא דמי ניהול מיותרים. מידת הצלחתכם כבר לא תלויה בפקיד, ביועץ או במנהל ההשקעות.

עכשיו לקוראי האתר: גישה ישירה למערכת המסחר המתקדמת Gtrade והחזר עמלות מלא לחודש שלם (המבצע מיועד ללקוחות חדשים)

נפרדים מהפקיד

——

למען הסר ספק מובהר כי המסחר המוצע בזירה הינו מסחר עצמאי בלבד. אין באמור כדי להוות ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו של כל אדם אלא למטרת אינפורמציה כללית בלבד ומובא כחומר רקע בלבד עבור כלל הלקוחות. החברה או מי מטעמה לא יהיו אחראים לכל שימוש אותו יעשה הקורא במידע. מוצע לקרוא את גיליון הסיכון מלא לפני התקשרות עם החברה לקבלת שירות כלשהו.