זה התחיל אצל ממשל קלינטון, אבל בוש לא ניסה ממש לעצור את זה, לא בשנים הראשונות שלו. זה שהבנק נתן הלוואה כזו, זה בגלל הוראה ממשלתית שרצתה להיטיב עם העם, ולאפשר לכולם בעלות על המגורים.
כתוצאה מכך, השוק עוות. מאחר ופתאום היה ביקוש גבוה, מלאכותי, לנדל''ן, מחיריו עלו, ונוצרה בועה. ככה מצא עצמו באדי משלם 250K על בית שכיום שווה רק 150K, והשוק עדיין נחשב גבוה מאד.
כשזו התפוצצה, לא רק באדי החליט (בצדק, מבחינתו) שעדיף לו לנטוש את הבית, אלא עוד מליוני רוכשים ללא יכולת החזר אמיתית. זה חשף את בנקי ההלוואות למצב בו אין להם כיסוי להתחייבויות שלהם, והחברות המבטחות את הבנקים קרסו (AIG, למשל) מול גל הבנקים חידלי הפירעון הזה (זה שההתחייבויות נסחרו בוול סטריט, ויצרו עוד עיוותים רבים, רק החמיר את המצב).
כל זה בגלל שלא נתנו לשוק להיות חופשי. החלטה אחת קטנה, להיטיב עם העם.. מה כבר יכול לקרות?!?