ניהול החיסכון בתקופת חוסר ודאות
מנהל השקעות משקלל את כל המידע שיחידות המחקר מספקות לו; לאחר מכן מערך המסחר מאפשר יעילות בביצוע הקצאת הנכסים לתיק, בכך שהפעולות מבוצעות במיומנות הממזערת טעויות אנוש; לבסוף מערך בקרה וניהול סיכונים מונע חריגות וסיכוני יתר בהתאם למדיניות ההשקעה
בתי השקעות ותיקים מתמחים בהתאמה אישית של תיקי ההשקעה ללקוחות פרטיים ומוסדיים. ניהול ההשקעות מובל על-ידי אגף ניהול נכסים ומחקר, שמכיל צוות גדול, מקצועי ומיומן של מנהלי השקעות ואנליסטים אשר מקבלים ייפוי כוח מהלקוח על-מנת לנהל את כספו. זאת לאחר שבוצעה בדיקה מעמיקה של צורכי הלקוח. בבדיקה האמורה ייבחן מצב השקעותיו של הלקוח ואופק ההשקעה, בהתחשב בגילו ובמצבו הפיננסי, לצורך בניית התיק המתאים.
ניהול השקעות מוצלח מתבטא בבחירת נכסים מיטבית לתיק ההשקעות, ואילו היתרון של הניהול המקצועי הוא בחלוקת העבודה, המאפשרת התמחות ויעילות בתהליך בחירת המניות, אגרות החוב ושאר הנכסים. כאשר מדובר בהשקעה במניות או באגרות חוב קונצרניות, מתבצע בבית ההשקעות מעקב שוטף אחר החברות המנפיקות והענף שבו הן פועלות, וזאת באמצעות מחלקת המחקר, שבה אנליסטים מבצעים איסוף מידע על מצבן האסטרטגי בדגש על תמונת המצב הפיננסית של החברות בשוק.
לצורך ניתוח הרכיב הממשלתי בתיק ההשקעות, המורכב מאגרות חוב של המדינה, מבוצע מחקר עומק של הסביבה המאקרו-כלכלית ליצירת תחזיות אינפלציה למשק המקומי והעולמי, ובעקבותיה תחזית למתווה הריביות. כמו כן מבוצע ניתוח של שוקי הסחורות השונים המאפשרים פיזור של סיכונים ואלמנט של השקעה ריאלית.
אפיק עיקרי להתוויית מדיניות השקעה מתרחש בוועדות השקעה שבהן נשמעות דעות של מומחים ומתקבלות החלטות השקעה במכשירי ההשקעה השונים. למנהל התיקים/לקוחות תפקיד חשוב לא פחות והוא - להמליץ ללקוח על אפיק השקעה מסוים, ולפעמים להסביר לו מדוע לא רצוי לקבל החלטות אימפולסיביות שאינן מתאימות לצרכיו לדוגמה, כאשר לקוח רואה עליות בשוק המניות ומעוניין להגדיל את אחוז החשיפה לרכיב המנייתי, ואינו מתחשב במידת הסיכון הגבוהה במקרה כזה ייתכן שמנהל התיקים ימליץ על אחוז השקעה נמוך יותר במניות, אשר בצדו סיכון נמוך יותר.
מנהל ההשקעות מבצע שקלול של כל המידע שמספקות לו יחידות המחקר. לאחר מכן מאפשר מערך המסחר יעילות בביצוע הקצאת הנכסים לתיק, בכך שהפעולות מבוצעות במיומנות הממזערת טעויות אנוש, לצד גידול בעלויות העיסקה, שמתאפשרת לאור כמות הכסף הגדולה שמנוהלת בחברה. לבסוף מערך בקרה וניהול סיכונים מונע חריגות וסיכוני יתר בהתאם למדיניות ההשקעה.
משקיעים מכל הסוגים, בעלי מטרות שונות ומאפייני סיכון מגוונים, יכולים למצוא פתרונות לניהול כספם בהתאם להיצע התיקים המנוהלים של בית ההשקעות. ההשקעה יכולה להתבצע באמצעות קרנות נאמנות, תעודות סל, בחירה ישירה של מניות ואגרות חוב ואפיקים נוספים. ניהול תיק באמצעות בית השקעות הוא השקעה נזילה, כך שהכסף מושקע בניירות ערך סחירים הניתנים למימוש יומי. כמו אכן, רמת השקיפות והשירות האישי הם גורם משמעותי, ויש להתחשב בו.
ניהול החיסכון המקצועי מאפשר למשקיע להקצות את חסכונותיו לנכסים בעלי הפוטנציאל הגבוה ביותר אל מול הסיכון הטמון בהם בתוך מסגרת של ניהול הסיכונים. בתקופות תנודתיות ומאתגרות כמו של היום - מדובר ביתרון משמעותי ביותר.
הכותב הוא סמנכ"ל השקעות כלל פיננסים
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם