בעקבות הירידות: הצעת בן דב מהווה תספורת של 75%
סאני, אותה בן דב הציע להכניס לטאו, נפלה בלא פחות מ-42%; המשמעות: קיצוץ חוב משמעותי הרבה יותר, של 284 מיליון שקל
כשבן דב הציע מתווה זה שוויה של סאני בבורסה עמד על 1.1 מיליארד שקל, כך ששווי האחזקה שהועברה לטאו (55%) הייתה 605 מיליון שקל. בעלי אגרות החוב היו אמורים לקבל מסכום זה 25% או 150 מיליון שקל. כלומר, כבר בהצעה הראשונית מדובר היה במחיקת חוב לבעלי אגרות החוב בהיקף של 221 מיליון שקל או 60% מהחוב.
מאז אותה הצעה מניית סאני נפלה בלא פחות מ-42% ,וכעת שוויה בבורסה לניירות ערך בתל-אביב ירד ל-636 מיליון שקל, כך שאם הצעתה של החברה תתקבל על ידי בעלי אגרות החוב, יהיה מדובר בקיצוץ חוב משמעותי הרבה יותר של 284 מיליון שקל המהווים נכון לערכים של היום מחיקה של 75% מהחוב.
אילן בן דב ראובן קסטרו
בן דב ניסה בתחילה
להכניס את החוב של החברה כלפיו בהיקף של 100 מיליון שקל להסדר חוב אך בעקבות תקנה האוסרת להכליל בעל שליטה בהסדרי חוב, ויתר על נקודה זו בהסדר החוב. חלקם של בעלי אגרות החוב בטאו החדשה היה יורד מ-25% ל-20% אם בן דב היה מכליל את עצמו בהסדר חוב.
טאו פירטה בדיווח שהוציאה אמש, כי הסדר החוב המוצע ישפר לאין שיעור את מצבה של החברה וכתבה, כי במקרה של פירוק "הנושים הלא מובטחים של החברה ובכללם ציבור מחזיקי אגרות החוב (סדרות ב' ו-ג') של החברה צפויים לקבל, לאור מצבה הנוכחי של החברה, תמורה זניחה, אם ובכלל, בגין אגרות החוב שבידיהם כאשר ציבור בעלי המניות הקיים של החברה אינו צפוי לקבל תמורה כלשהי". במקרה של פירוק, בן דב יצטרך לעמוד מאחורי ערבויותיו האישיות שנאמדות ב-80 מיליון שקל כלפי הנושים.
"החברה מקווה, כי, עתה, ייפתח ערוץ הידברות בין נציגות מחזיקי האג"ח לבין נציגי בעל השליטה ביחד עם נציגי החברה, במטרה לקדם את הצעת בן דב, או כל הצעה אלטרנטיבית אחרת שתהווה החלופה הטובה ביותר", נכתב בהודעת החברה.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם