עו"ד ליפא מאיר: "אסור לבן דב לפרוע חוב של 16.5 מיליון שקל לאקסלנס"
בן דב, בעל השליטה בטאו, ערב אישית לחוב זה; פירעון חוב לבית-ההשקעות אקסלנס ייחשב במקרה זה להעדפת נושים
טאו ביקשה מבעלי איגרות-החוב לוותר על 200 מיליון שקל מתוך חוב כולל של 400 מיליון שקל. במכתב שנשלח לטאו נמסר: "טאו אינה רשאית להמשיך ולפרוע את חובותיה כסדרן וודאי שאינה רשאית לפרוע את החוב בסך 16.5 מיליון שקל לתאגיד הפיננסי (אקסלנס). הדירקטורים ונושאי המשרה החברים בטאו עלולים לשאת באחריות אישית במקרה של העדפת נושים אסורה, הנעשית מתוך מודעות לחדלות פירעון של החברה".
לטאו הועברה ב-4 באוגוסט בקשת התחייבות שטרם נחתמה על-ידה. מטרתה לקבל הבטחה שבתקופת ניהול המו"מ עם בעלי איגרות-החוב תשתף החברה פעולה עם נציגות בעלי האג"ח, תמסור לה את כל המידע שתתבקש ותימנע מביצוע שינויים בנכסיה ומפירעון חוב כלשהו. "אף שחלף שבוע ממועד שליחת כתב ההתחייבות, לא התקבלה התייחסות בכתב מצד טאו בקשר להוראותיו", אומרים במשרד ליפא מאיר.
בהרמטיק מנסים למנוע את תרגילי טאו, שיאפשרו לה לעקוף את הסדר החובות ולפרוע את ההתחייבות לאקסלנס. טאו דיווחה לבורסה בשבוע שעבר שבעקבות ירידות חדות בשערי ני?ע, המהווים ביטחונות להבטחת אשראי של חברה בשליטתה, נוצרה חריגה מאמות המידה שנקבעו לשווי הביטחונות, והחברה מנהלת מגעים עם נציגי התאגיד הפיננסי על-מנת לעמוד בדרישותיהם.
"ככל שהחוב מובטח בערבות אישית של בעל השליטה, אסור לחברה לפרוע אותו בשלב הסדר החוב באופן מוחלט", אומר ד"ר זאב הולנדר ממשרד עו"ד הולנדר ושות'. "משמעו של פירעון חוב כזה, הנתון בערבות אישית של בעל השליטה, הוא שהחברה מעדיפה את בעל השליטה, דבר שהוא אסור בתכלית האיסור ויש בו פעולה לא תקינה".
מאז הצעת ההסדר המקורית של בן דב נפלה מניית פרטנר ובעקבות זאת גם מניות סקיילקס וסאני. ההצעה שניתנה ב-10 ביולי , אשר שיקפה קיצוץ של 50% בחוב, משקפת כיום קיצוץ רחב יותר. שווייה של סאני היה בעת ההצעה 1.1 מיליארד שקל, וכיום הוא נאמד ב-878 מיליון שקל. בשל כך, קיצוץ החוב, על-פי ההצעה המקורית, יהיה עמוק מזה שחושב בתחילת הדרך.
בשל האירועים פרסמה טאו בשבוע שעבר כי היא תבחן מחדש את ההצעה להסדר חוב ותתאים אותה למצב.
החברה דיווחה הבוקר כי תגיב באופן מפורט לידיעה, והתריעה בנאמן שלא לנקוט בצעדים חד צדדים שעשויים לפגוע בבעלי אגרות החוב.
השבוע: החלטה לגבי דלק נדל"ן
גורלו של הסדר חוב נוסף שיעמוד השבוע על הפרק נוגע לדלק נדל"ן. כפי שפורסם בשבוע שעבר, האסיפה הכללית של מחזיקי אג"ח סדרה ה' של החברה דחתה אפשרות להעדיף מחזיקי אג"ח מסדרות אחרות מחשש להעדפת נושים.
התשלום לבעלי איגרות-החוב בהיקף של 306 מיליון שקל אמור להתבצע בתחילת ספטמבר ובעל השליטה יצחק תשובה ביקש דחייה של 5 חודשים בהסדר החוב. תשובה שוקל בימים האחרונים גיבוש
הצעה חלופית שתאפשר קבלת הסכמה לביצוע הדחייה. הצעה כזאת תכלול פירעון סכום משמעותי הרבה יותר מאיגרות-החוב, למעלה מ-200 מיליון שקל, ודחיית יתרת התשלום למועד מאוחר יותר.
אחד מבעלי החוב של דלק נדל?ן היא חברת הפניקס, הנשלטת אף היא על-ידי תשובה. דלק נדל?ן חייבת להפניקס 18 מיליון שקל. חוב זה מוגבה בביטחונות שהעניקה דלק נדל"ן על אחזקותיה בחברת אלעד מגורים.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם