בשל הירידות בפרטנר: בן דב שוקל מחדש את ההסדר בטאו
סקיילקס וסאני, המחזיקות בפרטנר ומוצעות כחלק מהסדר הבחוב, נפלו במסחר השבוע והפכו את ההסדר לפחות אטרקטיבי עובר המשקיעים; בן דב בוחן הגשת הצעה חדשה
כזכור, בן דב הציע להעביר 50% ממניות סאני שבבעלותו לטאו תשואות, ולחלק את האחזקה ב"טאו החדשה" בינו לבין בעלי אגרות החוב. על פי החלוקה בעלי אגרות החוב יחזיקו ב-25% מ"טאו החדשה" ויוותרו על חוב בהיקף של כ-400 מיליון שקל שלו כלפיהם.
המשמעות של המהלך פשוטה: תמורת 25% ממניות טאו, שאחזקתה העיקרית תהיה בפרטנר, יתבקשו בעלי האג"ח בטאו לוותר על חוב של כ-400 מיליון שקלים. בן דב, לעומת זאת, יחזיק ב-75% מהחברה. הצעה זו שיקפה למעשה קיצוץ בחוב של כ-200 מיליון שקלי למחזיקי אגרות
החוב.
אלא שמאז ההצעה נפלה מניית פרטנר, ובעקבותיה מניות סקיילקס וסאני, כך שההצעה שניתנה ב-10 ליולי ששיקפה למעשה מחיקת חוב של כ-50%, ומשקפת כיום קיצוץ רחב יותר: שוויה של סאני, לדוגמה, עמד על 1.1 מיליארד שקל בעת ההצעה הראשונית, אך כיום שוויה נאמד ב-878 מיליון שקל בלבד (לפי סגירת המסחר אתמול). בשל כך, קיצוץ החוב, על פי ההצעה המקורית, יהיה עמוק יותר משחושב בתחילת הדרך.
אתמול פורסמו דוחות פרטנר, במסגרתם דווח שהחברה לא תחלק דיבידנד בגלל אי הוודאות בכלכלה העולמית והישראלית. לאחר פרסום הדוחות, צנחה מניית פרטנר ב-8.62% ונענשה קשות על תוצאותיה הכספיות על ידי השוק. היום במסחר יורדת מניית פרטנר ב-1.56%.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם