טאו תשואות: אילן בן דב יכול להיכלל במסגרת ההסדר
החברה מסבירה מדוע אילן בן דב יכול להיכלל במסגרת הסדר החוב בעוד שבדיווח אחר בן דב כבר ויתר על הכללתו בהסדר החוב
אתמול בערב טאו תשואות השיבה לרשות וכותבת במסגרת דיווח לבורסה כי ישנה אפשרות להכניס בעל שליטה המחזיקה במסגרת הסדר חוב. החברה מסתמכת על שני סעיפים בחוק ניירות ערך הקובעים שאם בעל אגרת חוב מחזיק באגרות החוב מאז הנפקתן וכן אם נקבע אחרת במפורש במסגרת הסדר חוב שאושר בהחלטה מיוחדת של מחזיקי אגרות החוב, יהיה ניתן להכניס את החוב של טאו לאילן בן דב להסדר החוב המתגבש.
טאו תשואות הציעה בתחילת יולי הצעה להסדר חוב לה היא חייבת כ-400 מיליון שקל. במסגרת ההסדר הציע בן להכניס 50% ממניות סאני המחזיקה בפרטנר באמצעות סקיילקס לתוך טאו כך שבעלי האג"ח יקבלו בסופו של תהליך
25% ממניות טאו החדשה. אך בן דב גם מחזיק באגרות החוב של טאו תשואות ואם הוא ייכלל במסגרת הסדר החוב, חלקם של בעלי אגרות החוב מהציבור יירד ל-20%. המשמעות היא קיצוץ חוב נוסף של עשרות מיליוני שקלים מעבר לתספורת הקיימת של כ-200 מיליון שקלים בחוב של בן דב לציבור המשקיעים.
יצויין כי טאו דיווחה כי אילן בן דב ויתר על הכללתו במסגרת הסדר החוב אך הדיווח האחרון מסביר, כאמור, מדוע אילן בן דב כן יכול להיכנס להסדר החוב. החברה כותבת כי נושאים אלה יידונו במסגרת הסדר החוב המתגבש.
לחלק השני של טענת הרשות בדבר השוויוניות בין בעלי האג"ח לא התקבל מענה מהחברה. במסגרת ההצעה ה"משופרת" של בן דב לבעלי אגרות החוב הוצע כי בעלי אגרות החוב יקבלו פיצוי בהתאם לעלות הרכישה של אגרות החוב. עניין זה יצר חשש ברשות לכך שהצעה זו מייצרת אי שוויוניות בין בעלי האג"ח והעדפת נושים.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם