ראשי » עסקים » שוק ההוןגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

הפניקס של תשובה חשופה לחוב דלק נדל"ן בגובה 65 מ' ש'

הפניקס: קיים ספק לגבי יכולתה של דלק נדל"ן לשלם את התשלומים האמורים בהתאם למועדי הפירעון שנקבעו; בעלי אג"ח דלק נדל"ן, ובעיקר המוסדיים שמחזיקים בסדרה כ"ה, יכנסו אסיפה ויחליטו האם לקבל את הצעתה של החברה או לא

חברת הביטוח הפניקס, שבשליטתו של יצחק תשובה, דיווחה היום לבורסה כי יתרת החוב של דלק נדל"ן היא בהיקף של כ-65 מיליון שקל ומהם צריכה החברה לשלם 45 מיליון שקל כבר באוגוסט הקרוב. עוד מסרה החברה, כי לאור מצבה של דלק נדל"ן, "קיים ספק לגבי יכולתה לשלם את התשלומים האמורים בהתאם למועדי הפירעון שנקבעו".

אתמול דלק נדל"ן הודיעה כי לאור מצבה הפיננסי, "קיים ספק בדבר יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הזמן הארוך ולפיכך קיים צורך לגבש מתווה עדכני לשירות החוב". לשם כך, פנתה החברה לבעלי אגרות החוב, שלהם היא צריכה לשלם בספטמבר הקרוב כ-306 מיליון שקל בבקשה לדחיית תשלום הקרן בחמישה חודשים תמורת ריבית גבוהה יותר.

בעלי אגרות החוב, ובעיקר משקיעים מוסדיים שמחזיקים בסדרה כ"ה, יכנסו בקרוב אסיפה ויחליטו האם לקבל את הצעתה של החברה או לדחות אותה. נראה כי ישנה נטייה לקבל את בקשתה של דלק נדל"ן לדחיית התשלום אך לא במתכונת הנוכחית. במילים אחרות, אין כוונה מצידם של המוסדיים להגיע כבר בספטמבר למתווה של הסדר חוב אך יהיה ניסיון להביא לשינויים בבקשת החברה לדחיית החוב.

ערן מיטל מנכ"ל דלק נדל"ן, מסר אתמול: "החברה החליטה לפנות למחזיקי האג"ח (סדרה כ"ה) בבקשה לביצוע דחייה קצרה בהסכמה של כחמישה חודשים, מתוך אמונה שדחייה כאמור משרתת את טובת החברה ומשקיעיה. זמן זה נדרש על מנת לבחון את פוטנציאל ההשבחה הקיים בשני נכסי הליבה של החברה: אלעד ישראל מגורים ופורטפוליו החניונים שבבעלות DGRE, מתוך אמונה שניתן יהיה להעריך בתקופה זו טוב יותר את פוטנציאל ההשבחה הקיים בנכסים ולגבש מתווה עדכני לשירות מצבת החובות של החברה".

המשבר הנוכחי בדלק נדל"ן, המנוהלת על ידי עירן מיטל, החל בתחילת החודש כשהחברה דיווחה כי הנכס המרכזי של החניונים בבריטניה ספג הפחתת שווי משמעותית של 1.4 מיליארד שקלים. הפחתת השווי הגיעה לאחר שהחברה ששוכרת את החניונים (NCP) ביקשה להפחית את גובה דמי השכירות ב-3 מיליון פאונד בשנה הקרובה וגרמה במקביל להעלאת הריבית על ההלוואה שנלקחה לשם רכישת הפרויקט על ידי הבנקים המלווים.

דלק נדל"ן משכירה את כל החניונים לחברת NCP והחלפת השוכר אינה דבר של מה בכך, מכיוון שהיא עלולה להביא אף לירידה נוספת בדמי השכירות. כמו כן, אישור של המלווים דרוש לשם השלמת המהלך. בנוסף, בקשתה של NCP הצביעה על הסיכון הקיים בשוכר בודד שעלול להיקלע לקשיים.

דלק נדל"ן מימשה נכסים בהיקף כולל של כ-5 מיליארד שקלים מתחילת 2010, על מנת שתוכל לעמוד בהתחייבויותיה. בימים אלה בוחנת החברה חלופות נוספות למימוש נכסים. הבעיה בשיטה זו היא שהחברה למעשה מקבעת את הפסדיה ומוכרת נכסים תחת לחץ – מכירה אשר לא תמיד מייצרת את הערך האמיתי של הנכס.

לחברה גירעון בהון החוזר (התחייבויות מול נכסים) של 1.3 מיליארד שקלים וקשה לראות מהיכן תוכל לשלם את חובותיה ללא התערבות של בעל השליטה בחברה, יצחק תשובה.

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...