צרות בדלק נדל"ן: RBS השתלט על רשת מריוט בעקבות חוב של מיליארד פאונד
הבנק הסקוטי ובעלי השליטה ברשת, הכוללת 42 מלונות יוקרה ברחבי בריטניה, מנהלים מגעים מ-2008 במטרה לבנות מחדש הסכם מימון ללא הצלחה; המניה מגיבה בזינוק של 6.5%
הבנק הסקוטי מינה את פירמת ארנסט אנד יאנג, שתעסוק בכינוס הנכסים של הרשת, שבבעלותה 42 מלונות ברחבי בריטניה. הרשת נרכשה ב-2007 מהבנק תמורת 1.1 מיליארד פאונד על ידי איש העסקים יגאל אהובי, קרן ההשקעות קווינלן וקבוצת דלק נדל"ן.
RBS מחזיק בחוב של 700 מיליון פאונד, שמטרתו לממן את הרכישה. בנוסף, לקבוצת הרכישה התחייבויות כלפי קרן ההון יורק קפיטל, אותן רכשה הקרן מתאגיד ליהמן ברדרס שקרס.
הפורטפוליו של מלונות מריוט כולל 42 מלונות ארבעה וחמישה כוכבים באנגליה, סקוטלנד וויילס, בהם 8,000 חדרים. על פי הפייננשל טיימס מדובר באחד מתהליכי כינוס הנכסים הגדולים בהם נאלץ הבנק הסקוטי לעסוק.
מפעילי המלון וצוות העובדים אינם צפויים להיפגע מכינוס הנכסים - המלונות מופעלים על ידי חברת מריוט אינטרנשיונל, מאז נחתם הסכם בין החברות ב-2006 שתוקפו 30 שנה.
בארנסט אנד יאנג ימנו דירקטוריון חדש לחברה שיקבל לידיו את השליטה בחברה, בראשו יעמוד סטיב בודג'ר, יועץ מטעם חברת ההשקעות הפרטית אלכימיה. מטרת הדירקטוריון תהיה לנסות ולהשיב חוב של כ-900 מיליון פאונד באמצעות מכירת נכסי החברה. התקווה היא כי רוב החוב ייסגר בתהליך הכינוס. גורם המקורב לנושא מסר לפיננשל טיימס כי בבנק מאמינים שמכירת הנכסים תכסה את רוב החוב, אך קיים סיכוי כי בעלי המניות יסבלו מירידת שווי.
השיחות בין RBS ובעלי השליטה ברשת המלונות בנוגע לבניית החוב מחדש החלו עוד ב-2008, לאחר שהבנק החל לשנות את פוזיציית ההשקעות שלו. השיחות כאמור הסתיימו כעת, לאחר שהריבית המצטברת על החוב הכריחה את הבנק לפעול בנושא.
שי ליפמן, מבית ההשקעות IBI, העריך כי דלק נדל"ן לא צפויה להציג הפסד, מאחר שכבר מחקה את כל ההון העצמי בגין העיסקה (כ-35 מיליון ליש"ט). עם זאת הוא מציין כי אלקטרה נדל"ן צפויה לרשום הפסד
של 6.3 מיליון ליש"ט בגין החזרת הנכס (החברה מחקה כבר כ- 14 מיליון ליש"ט בגין העיסקה).
על רקע הדיווח לבורסה מזנקת מניית דלק נדל"ן בכ-6.5%, ואילו מניית אלקטרה מוסיפה 0.65%.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם