ראשי » עסקים » שוק ההוןגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

תשואות אפסיות לקופות הגמל בחודש פברואר

המהומות בעולם הערבי הובילו לירידות בבורסה - ואיפסו את תשואות הקופות. התשואות מתחילת השנה עדיין חיוביות בעקבות תשואה של כ-0.5% בינואר

3 קופות הגמל הגדולות צפויות לסיים את חודש פברואר בתשואות אפסיות - כך עולה מבדיקת מעריב עסקים. על פי הבדיקה, גדיש של פסגות (המנהלת נכסים בשווי 20.5 מיליארד שקל), תמר של כלל ביטוח (עם נכסים בשווי 12 מיליארד שקל), ועוצמה של קבוצת הראל (עם נכסים בשווי של 10 מיליארד שקל), ירשמו תשואה אפסית, אם כי קיימת סטייה אפשרית של 0.2% כלפי מעלה או מטה.

התשואות של קופות הגמל הושפעו לשלילה בעקבות המהומות האחרונות במדינות ערב, ובראשן מצרים ולוב, שהובילו לייקור מחירי הנפט ולירידות שערים בבורסות בתל-אביב ובעולם. את חודש ינואר סיימו קופות הגמל בתשואות חיובית של כמחצית האחוז, ולכן מתחילת השנה עדיין ניכרת מגמה של תשואות חיוביות.

הגורמים שהשפיעו בפברואר על התשואות של קופות הגמל היו בעיקר מחירי איגרות החוב ומחירי המניות. מדדי האג"ח הממשלתיות והקונצרניות - שבהן מושקעים מרבית נכסי הקופות - סיימו את החודש בעליות של 0.11% ו-0.94% ( בהתאמה), ואילו מדד האג"ח הכללי עלה ב-0.43%.

מאידך, מדד המניות הכללי שבו מושקעים כ-30% מנכסי קופות הגמל ירד החודש ב-2.11%; מדד תל-אביב 25 ירד ב-0.23%; ומדד תל-אביב 100 ירד ב-1.15% ובכך גורם לאיפוס התשואות. לצד זאת קופות גמל המתמחות בהשקעה במניות ונחשבות לסולידיות יותר עשויות להציג החודש תשואות חיוביות.

בחודשיים האחרונים בוחן אגף שוק ההון במשרד האוצר שינויים במערך הניהול וההשקעות של קופות הגמל. ועדה בראשות מנכ"ל משרד האוצר חיים שני בוחנת את שינוי הסדרי המס בחיסכון הפנסיוני ארוך הטווח.

במסגרת הרפורמה עומד ראש האגף, עודד שריג, לשנות את שיטת גביית דמי הניהול ולהפחיתם, ובמקביל הדוחות התקופתיים הנשלחים ללקוחות יהיו ידידותיים הרבה

יותר בהשוואה למצב כיום.

בימים הקרובים ישלחו גופי החיסכון השונים (קופות גמל קרנות השתלמות וקרנות הפנסיה והביטוחים) את דוח התשואות לשנת 2010.

התשואות ברוטו לפני ניכוי דמי הניהול עמדו בשנה החולפת על ממוצע של 10%. על פי ההערכות, לאחר גביית דמי הניהול תעמוד התשואה ברוטו על 9% בממוצע ובמונחים ריאליים היא תרד ל-6.5%-7%.

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...