ברקליס: השוק לא נותן מספיק קרדיט לרציו
האנליסט דיוויד קפלן מעריך כי המשקיעים לא לוקחים בחשבון את פוטנציאל הנפט הטמון במאגר לוויתן ואת הסיכוי שההפקה תתחיל לפני 2014, ובמקרה כזה תזכה החברה להטבות מס. בחברה נונתים מחיר יעד של 80 אגורות למניית רציו; עוד מעריך קפלן כי בטווח הקצר והבינוני, השותפות במאגרים 'ים תטיס' ו'תמר' יהיו המרוויחות העיקריות
קפלן מסביר, כי מדינת ישראל סיפקה את צרכי הגז עד כה באמצעות ים תטיס, שסיפקה 60% מהדרישה, ו-40% נוספים הגיעו מ-EMG, על מנת שלא תסתמך על מקור אחד בלבד, כמו גם מסיבות כלכליות. במידה ו-EMG תעצור את אספקת הגז, תעבור המדינה לספק אחד בלבד.
על פי הסקירה, לים תטיס יש די גז לספק את צרכי המדינה בשלוש השנים הקרובות, עד אז אמור מאגר 'תמר' להתחיל באספקה, כך שלדעת ברקליס לא תהיה בעיה באספקת לישראל בשנים הקרובות.
"כאשר 'ים תטיס' היא הספקית היחידה של גז טבעי לישראל, אנחנו מצפים
לעלייה בשוויין של השותפות דלק קידוחים, דלק אנרגיה,קבוצת דלק ואבנר (יחד עם נובל אנרג'י) בטווח הקצר, ובטווח הבינוני ירוויחו מהמצב השותפות במאגר תמר (המוזכרות לעיל בתוספת ישראמקו)".
אך למרות עליית הערך הצפויה בשותפות בים צטיס וצמר, החברה המועדפת על ברקליס היא רציו. על פי הסקירה "השוק אינו נותן מספיק קרדיט לרציו בנוגע לפוטנציאל הנפט ובנוגע ליכולת להתחיל בהפקה לפני 2014, מה שיניב הטבות מס לחברה.
בברקליס נותנים לרציו מחיר יעד של 80 אגורות, כאשר מחירה הנוכחי עומד על 66 אגורות בלבד. מלבד רציו, ממליצים בברקליס לקנות גם את מניית דלק אנרגיה, ומציבים לה מחיר יעד של 16.82 שקלים, כאשר מחירה הנוכחי 13.32 שקלים.
קידוח לוויתן. סיכוי קטן לנפט.
צילום: אלבטרוס
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם