קופות הגמל וההשתלמות סיימו את 2010 בתשואה דו-ספרתית
זו השנה השנייה ברציפות בה משלימות הקופות תשואות דו ספרתיות. בין הגורמים לתוצאות המצוינות: הריבית הנמוכה ב-2010; ההערכות הן כי ב-2011 התמונה תהיה שונה לגמרי
קופות הגמל הגדולות, המנהלות נכסים בהיקף העולה על 10 מיליארד שקל סיימו את השנה כולה בתשואות דו ספרתיות של 11%-12%. זו השנה השניה ברציפות שהקופות מציגות תשואות דו ספרתיות. נזכיר כי שנת 2009 הסתיימה עם תשואות של 30% ומעלה, זאת בעקבות תגובה טכנית לתשואות הגרועות של 2008, אז איבדו הקרנות כ-20% לפחות.
הסיבה העיקרית לתשואות הדו ספרתיות ב-2010 היא הריבית הנמוכה, שהשפיעה לחיוב על כל המדדים המובילים בשוק ההון. מדד הת"א 100 עלה בשנת 2010 ב-15%, מדד מניות היתר עלה ב-27%, אגרות החוב הקונצרניות עלו בכ-11% ואגרות החוב הממשלתיות עלו ב-8%.
מדדים אלה השפיעו לחיוב הן על קופות הגמל המתמחות בהשקעות סולידיות והן על קופות הגמל הכלליות. עם זאת, ברבעון האחרון של 2010 נרשמה תפנית שלילית בשוק האגרות אשר עבר לירידות לנוכח החששות מהתשואות הנמוכות.
חוגים בשוק ההון מעריכים כי התשואות יוצאות הדופן לא יחזרו על עצמן בשנה הקרובה, זאת לנוכח
חוסר הוודאות בשוק אגרות החוב וגם בשוק המניות. "ירידות שערים בשוק האג"ח במקרה של עלית הריבית ישפיעו לרעה על התשואות בכל הקופות" מסר לעסקים אחד מהפעילים בבורסה".
תשואות הקופות הגדולות
ענקית קופת הגמל גדיש המנוהלת על ידי פסגות סיימה את דצמבר בתשואה של 1.46%. מתחילת 2010 הניבה הקופה תשואה של 10.55%. המדובר בקופת הגמל הגדולה ביותר המנהלת נכסים בהיקף שיא של 20.4 מיליארד שקל.
קופת הגמל תמר שבניהול כלל ביטוח ממשיכה להוביל את התשואות במגה-קופות. תמר המנהלת נכסים בהיקף של 12.5 מיליארד שקל סיימה את דצמבר בתשואה של 1.85% ומתחילת 2010 רשמה תשואה של 12.06%.
הקופה מנהלת נכסים בהיקף של 12.5 מיליארד שקל. קופת הגמל עוצמה המנוהלת על ידי הראל השקעות סיימה את דצמבר בתשואה של 0.98% ומתחילת השנה ב-10.02%.
היקף הנכסים בקופה מסתכם ב-10 מיליארד שקל.
קופת אקסלנס תגמולים ופיצויים עם נכסים בהיקף של 1.5 מיליארד שקל רשמה מתחילת השנה תשואה של 12.62% ובדצמבר תשואה של 1.36% יורם מנחם מנכ"ל אקסלנס גמל אומר כי "דצמבר 2010 סוגר תשואה של כמעט 40% בשנתיים מנקודת השפל במשבר 2010. 2008 המשיכה מגמת ההתאוששות שאפיינה את שנת 2009 כאשר קופות הגמל רשמו תשואה חיובית דו ספרתית גבוהה".
קופות הגמל ילין לפידות עם נכסים בהיקף של 1.35 מיליארד שקל סיימה את דצמבר בתשואה של 1.06%. מתחילת השנה רשמה הקופה תשואה כוללת של 15.21%.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם