ראשי » עסקים » שוק ההוןגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

תשובה מפצה: יעלה את ריבית האג"ח של אלעד גרופ

בעקבות הורדת דירוג החברה ל-A מינוס, תשלם החברה ריבית שנתית של 6.9%, תוספת של 0.25%. החברה תממש נכסים לשיפור נזילותה

יצחק תשובה משלם ביוקר על החלטת מעלות להוריד את דירוג האג"ח של אלעד גרופ ל-A מינוס : חברת הרמטיק, ה"נאמן" של איגרות החוב הודיעה כי אלעד גרופ תשלם תוספת של 0.25% לריבית לאחר שהחברה התחייבה כי במידה ודירוג האג"ח של החברה יהיה נמוך מ-+A, היא תשלם את התוספת לריבית. שתי החברות בקבוצת אלעד (אלעד גרופ ואלעד USA) הנפיקו בהיקף של 850 מיליון דולר.

העלאת ריבית תהיה בשלב זה הסעד היחיד שיינתן למחזיקי האג"ח, ובעקבותיה תשלם החברה ריבית של 6.9% במרץ הקרוב (3.8%) ואת היתרה (3.1%) בהמשך 2011. ההחלטה של מעלות על הפחתת הדירוג התקבלה לאור היעדר הנזילות המספקת בקבוצת הנדל"ן. תחזית ההשקעה באלעד גרופ נותרה שלילית, ולא מן הנמנע כי בעתיד תהיה הפחתה נוספת.

בנימוקי ההחלטה על הורדת הדירוג ציינו כלכלני מעלות כי הם "מוטרדים" מבניית 4,200 יחידות דיור בקנדה שמכבידים על תזרים המזומנים של החברה ויוצרים שיעורי מינוף גבוהים. בחברת הדירוג סבורים כי רק מימוש מסיבי של הדירות עשוי לשפר את מצבה, אך מציינים לחיוב את ההצלחות של החברה ביישום התוכנית העסקית.

החברה סיימה את הרבעון השלישי של השנה בהפסד של 14 מיליון דולר, ואת 3 הרבעונים הראשונים בהפסד של 28 מיליון דולר. עם זאת, הונה העצמי של החברה גבוה יחסית ומסתכם ב-560 מיליון שקל.

בימים אלו נערכים בחברה ליישום תוכנית מימוש מסיבית בהיקף של כמיליארד דולר כדי

לשפר את נזילותה. במעלות מעריכים שעם השלמת תוכנית מימוש הנכסים, הדבר יביא שיפור נוסף של כ-500 מיליון דולר ביתרות הנזילות בחברה.

אנליסטים מעריכים שמגמת ההפסדים של אלעד גרופ תימשך גם ברבעון האחרון של 2010, אם כי צפוי גידול מסוים בהכנסותיה של החברה.

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...