כלל פיננסים: "המלצות ועדת ששינסקי ימותנו במגרש הפוליטי"
בבית ההשקעות אופטימיים לקראת תוצאות קידוח 'לוויתן', ומעלים המלצות לרציו, אבנר ודלק קידוחים. האנליסט ירון זר: "ככל דוח מייעץ מדובר בטיוטה ראשונית שיחולו בה שינויים בדוח הסופי"
"אנו אופטימיים לקראת תוצאות קידוח לוויתן במיוחד לאחר הביטחון בתגליות שהפגינה ועדת ששינסקי. נזכיר כי מדובר במניות בסיכון גבוה וכי טווח התרחישים רחב", אומר ירון זר, אנליסט האנרגיה של בית ההשקעות, שהחליט להעלות דירוג המלצה לאבנר ולדלק קידוחים ל"קנייה", להעלות את רציו ל"תשואת יתר" ולהוריד את ההמלצה לישראמקו ל"תשואת יתר".
לדברי זר, המלצות ועדת ששינסקי ימותנו במגרש הפוליטי. "ככל דוח מייעץ מדובר בטיוטה ראשונית שיחולו בה שינויים בדוח הסופי. מניסיון העבר למדים כי הדוח הסופי יגיע לאישור במגרש הפוליטי ושם יקוצץ. לא בכדי הדרג הפוליטי הבכיר עדיין לא הביע תמיכתו בהמלצות ששינסקי. בנוסף, בסופו של תהליך הגיוני כי תהא הכרה בסיכון ביחס לתקופה טרם
הקידוח. להערכתנו, נתח הממשלה (GT) בתמר ובלוויתן יעלה לכ-50%".
"הרישיונות הנוספים הם כמו אופציה שתיכנס לכסף", אומר זר, ומוסיף: "בתרחיש של הצלחה בלוויתן יהפכו הרישיונות הסמוכים ל"תמר" ו"לוויתן" לבעלי שווי משמעותי. הנהנות המרכזיות תהיינה אבנר ודלק קידוחים".
עוד מציין זר כי החברה לישראל, שתהא לקוח הגז השני בגודלו בארץ, צפויה לחתום בקרוב על הסכם לאספקת גז טבעי. "נזכיר כי בית הזיקוק חיפה מקבוצת החברה לישראל מצפה לגז החל מסוף השנה. להערכתנו, תמר-ים תטיס יזכו לספק לפחות 60% מהכמות והגז המצרי יספק את היתרה".
עם זאת טוען זר, כי מדובר בסופו של דבר במניות בסיכון גבוה מאוד ולכן מומלץ להגביל את מינון ההשקעה. בשורה התחתונה זר מציב מחיר יעד של 3 שקלים לאבנר, 16.6 שקלים לדלק קידוחים, 55 אג' לרציו, ו-50 אג' לישראמקו.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם