בנק לאומי צפוי לרכוש את אחזקות מבטח שמיר בתנובה
הבנק מנהל מגעים מתקדמים עם מבטח שמיר וקרן אייפקס לרכישת מניות החברה לפי שווי של 2.05-2.1 מיליארד דולר. רשות ניירות ערך תאשר את אי-פרסומם של דוחות תנובה במסגרת העיסקה
העיסקה מטופלת בין היתר על ידי ירון בלוך, מנהל לאומי פרטנרס, דליה טל, היועצת המשפטית של דירקטוריון הבנק, כאשר בסוד העניינים מעורבים גד סומך (רו"ח של לאומי ותנובה) ועו"ד רם כספי, המייצג במקביל את מאיר שמיר.
בשבועות האחרונים נפגשו בלוך וטל עם זהבית כהן-יוסף, מנכ"לית קרן אייפקס, שמחזיקה את השליטה בתנובה. כהן-יוסף מעוניינת בצירוף בנק לאומי כשותף - ובלבד שהיא לא תיאלץ עקב כך לפרסם את דוחות תנובה ולחשוף את שוויה.
לאומי צפוי לקבל מראש את הסכמת רשות ניירות ערך לאי פרסום וחות תנובה. לשם כך, יהיה הבנק מוכן לצמצם את אחזקותיו בתנובה מתחת ל-20% לוותר על מינוי דירקטור לחברה או על כל סממן אחר המעיד על היותו בעל השליטה בחברה. הסכמת הרשות תינתן אם יתברר כי בניגוד למבטח שמיר, פעילות תנובה אינה משפיעה מהותית על רווחי הבנק ולבנק אין השפעה ניהולית על המתרחש בתשלובת.
עוד נודע למעריב עסקים כי טל סיפקה לבנק לאומי חוות דעת משפטית לפיה ההשקעה בתנובה לא תיחשב כקונגלומרט (תאגיד עסקי הפעיל לפחות בארבעה ענפי משק שונים - י.ש.). נכון להיום מותר לבנק להשקיע בקונגלומרט אחד בלבד.
לפיכך, במקרה שתנובה לא תיחשב להשקעה אסורה, יותר ללאומי להחזיק הן בתנובה והן בחברה לישראל הנחשבת לקונגלומרט וש-18% ממניותיה מוחזקים על ידי בנק לאומי. בכל מקרה, בנק
על פי ההערכות, עיסקת תנובה תתבצע לפי שווי של 2.05-2.1 מיליארד דולר לתנובה. עיסקה במתכונת זו תשאיר בידי מבטח שמיר רווח הון של מאות מיליוני שקלים, ומאיר שמיר עצמו עשוי להמשיך להחזיק באחוזים בודדים ממניות תנובה (2%-3%), זאת כדי ליהנות "מאפ-סייד" אפשרי ומהשבחת החברה.
המסחר במניות מבטח שמיר הופסק לפני כ-3 חודשים לאחר שמבטח שמיר לא פרסמה את דוחות תנובה. הסוגייה נדונה בבית המשפט ובמהלך הדיונים התברר כי מבטח שמיר הציעה בשלב מסוים לרכוש את אחזקות אייפקס בתנובה לפני שווי של 1.9 מיליארד דולר, אך הקרן סירבה להצעה.
גם החלופה של הצעת רכש למניות מבטח שמיר שבמסגרתה יירכשו מניות הציבור נדונה אבל לבסוף ירדה מהפרק. בשלב זה, טרם חודש המסחר במניה. כעת, מסתמן פתרון לסוגייה במהלכו ירכוש הבנק את אחזקות מבטח שמיר בתנובה, בעוד שהאחרונה לא תידרש לפרסם את דוחותיה הכספיים.
אבי זלדמן, מנכ"ל לאומי פרטנרס, מסר בתגובה כי "אין זה סוד שתנובה מעניינת אותנו וכבר אמרנו זאת בעבר. אין לנו מה להוסיף מעבר לכך".
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם