מקורבים: שטיינמץ לא ישפר ההצעה לבעלי האג"ח של סקורפיו
שלשום סירבו בעלי האג"ח להצעה של שטיינמץ - אולם בשוק ההון מעריכים כי בסופו של דבר הצדדים יסכימו על הסדר החוב
שלשום (ב') נרשמה התקדמות מסוימת במגעים בין הצדדים: בישיבה בהשתתפות דוד גרנות, נציגו של שטיינמץ, לובנו מספר סעיפים בהסדר הסופי - אך לבסוף החליטו בעלי האג"ח לדחות את ההצעה בטענה כי אינם מוכנים לוותר על הערבות של שטיינמץ. על אף הסירוב, בסביבתו של שטיינמץ טוענים כי מדובר בהצעה הסופית והוא אינו מוכן לבצע בה שינוי כלשהו.
סקורפיו חייבת למשקיעים המוסדיים שרכשו איגרות חוב בהנפקה פרטית כ150- מיליון דולר, ומחזיקה בחוב נוסף חוב נוסף שהיקפו 90 מיליון דולר לבנק הפועלים.
לפי ההצעה שגובשה, בכוונת שטיינמץ לפרוע מיד 75 מיליון דולר לבעלי האג"ח, ובמקביל להזרים עוד 20 מיליון דולר לסקורפיו לשם חיזוק מבנה ההון שלה. לבנק הפועלים בכוונתו לשלם מיד 5 מיליון דולר, ולהעניק ערבות אישית של 100 מיליון דולר לגבי יתרת החוב.
בתמורה מעוניין שטיינמץ לקבל פריסה של יתרת החוב ובמקביל להפחית את שיעור הריבית על החובות ב.2%-
4
מתוך 5 הגופים המוסדיים מקבלים באופן עקרוני את מתווה הסדר החוב, אך בית ההשקעות פסגות בניהול רועי ורמוס מתנגד לו.
פסגות לא השקיעה במישרין באיגרות החוב של סקורפיו, והן הגיעו לבעלותו בעקיפין לאחר שהחברה רכשה לפני כשנתיים את נכסי בית ההשקעות פריזמה. בפסגות דורשים שהסדר החוב עבור המוסדיים יהיה דומה לזה שהושג עם בנק הפועלים, וגם הם דורשים לקבל ערבות אישית משטיינמץ.
יש לציין כי חלופת הערבות האישית הוצעה במקור גם למשקיעים המוסדיים, אבל הם העדיפו את חלופת התשלום במזומן. החלופה העומדת על הפרק, אם המשקיעים המוסדיים לא יקבלו את הצעת ההסדר, היא פירוק סקורפיו.
המוסדיים טוענים מאידך כי שטיינמץ מחזיק בהון אישי של כ4- מיליארד דולר, המאפשר לו לעמוד בכל התחייבויותיו. לטענתם, העובדה שסקורפיו נקלעה לקשיים עקב ההשקעות הכושלות במזרח אירופה אינה מצדיקה את ההתחמקות של בעליה מעמידה בהתחייבויותיו.
למרות חילוקי הדעות בין הצדדים, ההערכה היא כי בסופו של דבר הסדר החוב יצא אל הפועל, שני הצדדים יגיעו לפשרה ותושג פריסה חדשה של הסדר החוב.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם