מדריך המס למשקיעים בשוק ההון
רבים מן המשקיעים שאכלו מן המרור של הפסדי שנת 2008 זכו לטבול אותו בחרוסת של רווחי שנת 2009. רגע לפני שעליכם לדווח על קציר הרווחים מניירות ערך, הבנת מספר נקודות בסיסיות תעזור לכם לקראת הגשת הדוח
לרוב, חובת הגשת הדוח השנתי לצרכי מס עבור נישומים נובעת דווקא מסיבות שאינן קשורות לפעילותם בשוק ההון, אלא כתוצאה מהיותם בעלי עסק עצמאי, בעלי שליטה בחברה או בשל סיבות ספציפיות אחרות שאותן קבעו שלטונות המס.
כל מי שאינו חייב בדיווח רשאי לעשות כן באם רואה לנכון את הצורך בכך וטוען להחזרי מס. ראוי להדגיש כי כל הגשת דוח, בין אם מכוח חוק ובין אם על פי בחירה, מחויבת בהצגת כל ההכנסות החייבות במס שהיו בשנה הרלוונטית - כולל הצגת רווחים או הפסדים מני"ע.
רווח או הפסד מני"ע ייחשב כאירוע מס בעת מימושו בפועל כלומר, ביום מכירת ניירות הערך או בעת קבלת הדיבידנד והריבית. בהתאם לכך, רווח או הפסד "על הנייר" אינם קיימים בלקסיקון מס הכנסה. מהי משמעות ההפסד כאירוע מס? ככלל, הפסד הנובע מעיסקה בני"ע שאילו הניב רווח היה חייב במס - ושאותו ניתן לקזזו מרווחי עסקאות אחרות ולשלם את המס רק על הרווח נטו.
כל פעיל בשוק ההון יודע כי לאורך זמן לא קיים שיעור של 100% הצלחות. אמנם תוחלת הפעילות יכולה להיות רווחית, אך לצד הרווחים קיימים גם הפסדים. על הברוקר (בין אם מדובר בבנק או בבית השקעות פרטי) חלה חובת ניכוי המס במקור ללקוחו ביום מימוש הרווח. היכן, אם כן, באה לידי ביטוי ההטבה בגין הפסדים שמומשו?
באם כולם או חלקם טרם קוזזו מהרווחים במהלך השנה, מס
המושג "רווחי/הפסדי הון" בהקשר המיסוי הוא רחב מימדים. אלו הנובעים מעסקאות בני"ע הם סוג אחד מיני רבים תחת קטגוריה זו. דוגמאות לסוגים נוספים הם רווחי הון בגין מכירת נכס עסקי, שבח מקרקעין ועוד.
למעשה, החל משנת המס 2006 , חלה התפתחות נוספת בנושא קיזוז הפסדי הון לצרכי מס: בניגוד לתקנות הישנות, שעל פיהן הפסדים מני"ע ניתנים היו לקיזוז אך ורק מרווחי ני"ע, התקנות החדשות קובעות כי כל הפסד הון שוטף ניתן לקיזוז מרווחי ני"ע ואילו הפסד הון מני"ע, שמקורו בשנת 2006 ואילך, ניתן לקיזוז מכל רווח הון.
חמישה עשר מי יודע? - 15% הוא שיעור המס החל על רווח נומינלי מהשקעה בפיקדונות ובני"ע שקליים וכן על רווח ממכירת אג"ח שקליות ומק"מ.
עשרים מי יודע? - מס בשיעור של 20% חל על רווח ריאלי מפיקדונות או תוכניות חיסכון צמודות, בין אם למדד או למטבע (הרווח שמעבר להפרשי ההצמדה או הפרשי השער). מס בשיעור דומה חל גם על רווח ממכירת מניות של חברות ישראליות, רווח ממכירת מניות של חברות זרות (שנצבר משנת 2005) ודיבידנד שחולק על ידי אותן חברות.
ריבית, דמי ניכיון או רווח ממכירת אג"ח צמודות הנסחרות בבורסה הישראלית וכן רווח ממכירת אופציות וחוזים עתידיים - גם הם חייבים בשיעור מס דומה.
שיעורי המס האמורים חלים על כל נישום יחיד שאינו נחשב כבעל מניות מהותי בחברה (שיעור אחזקתו בחברה אינו עולה על 10%). סייג לכך הוא כי בגין עסקאות בני"ע שביצע אדם שהוגדר ברשויות המס כמי שעסקו במסחר בני"ע, יחול עליו שיעור המס השולי, כבכל עסק עצמאי.
שנת 2009 התאפיינה כשנה בה חלקן של השותפויות העוסקות בחיפושי נפט וגז טבעי, אשר נסחרות בבורסה הישראלית, חוו הצלחה בפעילותן העסקית וסחפו אחריהן עליות חדות ביותר. חלקן של העליות הסתכמו אף למאות אחוזים והעניקו למשקיעיהן רווחים נאים ביותר. דלק קידוחים, ישראמקו, גבעות, זרח, רציו ואבנר הם דוגמא לסחף הרווחים הבורסאיים האדיר בשנה זו.
יש לזכור כי בגין שותפויות אלו נסחרות בבורסת תל אביב "יחידות השתתפות" (להבדיל ממניות). תקנות מס הכנסה קובעות כי המס החל על המשקיע במכירת יחידות ההשתתפות הללו יהיה תואם לשיעורי המס החלים על הכנסתו כשותף בעסק ובתנאים מסוימים יהיה זכאי לנכות מחלקו ברווחי השותפות החייבים במס את גובה השקעתו ביחידות ההשתתפות.
כחלק מהליך הגשת הדוח השנתי לצרכי מס, נדרש הנישום לצרף אישורים על הכנסותיו מהמקורות הרלוונטיים. בהקשר להכנסותיו או הפסדיו מפעילות בני"ע, עליו לדרוש מהברוקר או מחדר המסחר במט"ח (במידה והיו עסקאות מט"ח) אישור שנתי על ניכוי מס במקור מריבית וני"ע (טופס 867, 867 א').
על מנת לזכות בניכוי לצרכי מס בגין השקעה בשותפות לחיפושי נפט יש לצרף אישור חתום מהשותפות ובו הנתונים הרלוונטיים וכן אישור מהבנק על גובה הרכישות, המכירות ומספר היחידות המוחזקות בתום שנת המס. הנתונים הללו ימולאו בדוח השנתי ובנספחיו.
חלקם של המשקיעים פועלים במסחר בני"ע זרים באמצעות חשבון מסחר בחו"ל ובתיווך ברוקר זר. ברוב המקרים, במידה ומדובר במשקיע שאינו חייב בדיווח מס במדינה בה מתנהל חשבונו, אין הברוקר חייב בניכוי מס במקור בגין רווחי המשקיע (תלוי בקיומן של אמנות למניעת כפל מס). עם זאת, חובת הדיווח אינה פוסחת על המשקיע והוא חייב לציין בדוח השנתי המוגש למס הכנסה את תוצאות פעולותיו אלו בני"ע. במקרה זה אין צורך באישורים פורמאליים, אלא בפירוט או תמצית נתוני העסקאות ע"י הברוקר.
כבר הזכרנו כי בהגשת דוח לצרכי מס יש להציג את כל מקורות ההכנסה השנתית של הנישום. במידה וההכנסות הנוספות היו ממשכורת ו/או מעסק, עליכם לצרף גם אישור ניכוי ממשכורת (טופס 106) ו/או דוח רווח והפסד מעסק, בהתאמה. לקבלת הטבות נוספות במס בגין הפקדות עצמאיות לקופ"ג ולקרן השתלמות (לעצמאים), נדרשים אישורי ההפקדות הרלוונטיות לשנת המס.
בטרם מילוי או הגשת הדוח השנתי למס, רצוי להיעזר בכישוריו של רואה חשבון או יועץ מס. שלטונות המס מקצים את שירותם של יועצי מס, ללא תשלום, כעזר לציבור במילוי הדוח. לבירור נוסף, תוכלו לפנות למשרד השומה הקרוב למקום מגוריכם.
הכותב הינו רואה חשבון ואנליסט טכני של ני"ע
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם