ההסדר בלידר על סף פיצוץ
לאחר שהסדר החובות סוכם עקרונית בשבוע שעבר, המוסדיים שהשקיעו באיגרות החוב של החברה מתנגדים לשדרוג מעמדם של הבנקים על חשבון בעלי האג"ח
שיפור מעמד הבנקים (בעיקר של בנק לאומי) בא לידי ביטוי במתן ריבית משופרת של 4.5% בגין יתרת החובות של לידר, בעוד שהמוסדיים אמורים להסתפק באיגרות חוב להמרה הנושאות ריבית של 1% בלבד. בנק לאומי הוא בעל החוב הגדול של החברה, והיקף חובותיה של לידר אליו עמד ערב ההסדר על 130 מיליון שקל. החובות למחזיקי איגרות החוב עמדו מנגד על 205 מיליון שקל.
על פי ההסדר, בנק לאומי אמור היה לקבל בתמורה להסדר החובות ולמחיקתם 40-20 מיליון שקל, 10% ממניות לידר ועוד איגרות חוב להמרה בהיקף 20 מיליון שקל. מחזיקי איגרות החוב אמורים היו לקבל 16% ממניות לידר, איגרות חוב להמרה הנושאות ריבית של 1% בשווי של 50 מיל ליון שקל ואיגרות חוב רגילות בשווי של 30 מיליון שקל.
דן דוד,
המשקיע החיצוני שאמור במסגרת ההסדר להזרים ללידר 60 מיליון שקל, אמור היה לקבל את השליטה בחברה (50.1%) ועוד איגרות חוב בהיקף 25 מיל ליון שקל.
כאמור, המשקיעים המוסדיים מתנגדים לשיפור מעמדו של הבנק שיבוא בסופו של דבר על חשבונם. השבוע ינסו הצדדים לקיים פגישה נוספת לפתרון המחלוקת.
לידר השקעות סיימה במאוחד את תקופת 3 הרבעונים הראשונים של שנת 2009 בהפסד של 145 מיליון שקל (30 מיליון מהם התווספו ברבעון השלישי). הפסד זה מצטרף להפסד של 166 מיליון שקל בשנת .2008
מבין אחזקות החברה, פעילות הנדל"ן תחת לידר נדל"ן היא הגורם העיקרי להפסדים. לידר נדל"ן הפסידה 136 מיל ליון שקל ב-3 הרבעונים הראשונים של שנת ,2009 לאחר שבשנת 2008 כולה הפסידה 87 מיליון שקל.
ללידר נדל"ן גירעון בהון החוזר של כ-246 מיליון שקל. לאור מצבה הקשה של לידר נדל"ן לא שילמה החברה בחודשים האחרונים תשלומי קרן וריבית על חלק מההתחייבויות שלקחה על עצמה, ופנתה כאמור להסדר חוב לאחר שהשליטה בה נמכרה לידי דן דוד.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם