"הבנקים יחמירו ב-2010 את הקריטריונים לקבלת אשראי"
למרות ההתאוששות מעריכים מומחי אובליסק כי הבנקים רק יקשיחו את התנאים לקבלת אשראי. על פי נתוני בנק ישראל המגמה התחילה כבר ב-2009: חובות המגזר העסקי לבנקים ירדו ב-15.5 מיליארד שקל
◄ בשנת 2009 נרשם גידול במספר החברות שנקלעו לקשיים ולפשיטות רגל. כתוצאה מכך הבנקים נאלצו לממש בטוחות. לאור ניסיון הבנקים במימוש שיעבודים, רובם החמירו את ההסתמכות על חייבים והפחיתו מ-70% ל-50% את ההישענות על בטוחות. בנוסף הם מבקשים מדי חודש דוח חייבים.
◄ בעבר הבנקים היו נשענים על 30%-50% משווי המלאי, אך כיום הם מבקשים לנכות מיתרת המלאי את החוב לספקים, ורק לאחר מכן הם נותנים ערך כלשהו למלאי.
◄ תקנות באזל 2 ישפיעו על פרופיל הלקוח שהבנק יבקש לגייס. הבנקים מעוניינים בחברות עם הון עצמי חיובי המרוויחות לאורך זמן עם בטוחות סבירות. לאחר המשבר, שהביא לירידת היקפי הפעילות העסקית, יותר ויותר חברות יתקשו לשמור אינדיקטורים אלו.
◄ הבנקים בוחנים את מאזני החברות של לקוחותיהם, ומבקשים לחתום על מסמכי התניות פיננסיות שיצביעו על איתנות פיננסית ותפעולית בעתיד. כמו כן ישנה גם פנייה לחברות לעבות את מערך הבטוחות כדי להקטין את סיכוני האשראי.
◄ בשנת 2009 גדלו המרווחים שהבנקים גובים מחברות בעקבות סיכוני האשראי וסיכוני השוק שחווינו בתקופה האחרונה. סימני ההתאוששות לא הביאו את הבנקאים להפחתת מחיר האשראי.
מומחי חברת הייעוץ מדגישים כי לצורך הגדלת קו האשראי או הון חוזר נדרשות החברות להכין תוכניות פעולה חדשות הסוקרות את החברה ומציגות יעדים לשיפור בכל תחומי פעילותן. הבנקים חזרו והכחי־ שו בחודשים האחרונים כי הם הפעילו מדיניות מכוונת של צמצום האשראי. בפגישות עם שר האוצר הם טענו כי "ועדות האשראי פועלות במלוא הקיטור, ואין שום מדיניות מכוונת למניעת אשראיים מגופים עסקיים".
רונן נורני, מנהל תחום המימון באובליסק, מסר למעריב עסקים כי "המשבר העולמי והמשבר בארץ השפיעו לרעה על יכולתן של החברות לגייס אשראי למימון פעילותן, ומגמה זו תימשך להערכתי גם ב-.2010 מנגד, ניצני היציאה מהמשבר העולמי יאפשרו להציג בפני הבנקים תוכניות עסקיות אופטימיות יותר לשנה הקרובה".
העסקים עוברים לאג"ח פרטיות
חובות המגזר העסקי לבנקים ירדו בשנת 2009 (ינואר-אוקטובר) ב-15.5 מיליארד שקל (ירידה של 3.9%). במקביל, עברו העסקים והחברות במגזר העסקי למימון פעילותם באמצעות אג"ח פרטיות.
יתרת האג"ח הסחירות של המגזר העסקי עלתה ב-2009 ב-13.8 מיליארד שקל (גידול של 10.2%) ויתרת האג"ח הלא-סחירות ואשראי חוץ-בנקאי עלתה ב-3.1 מיליארד שקל (5.3%). בסך הכל הגיע החוב של המגזר העסקי בתחילת נובמבר
2009 ל-726.4 מיליארד שקל, מתוכם 54.4% לבנקים (359 מיליארד שקל), 20.2% אג"ח סחירות, 8.5% אג"ח לא סחירות ואשראי חוץ-בנקאי ו-17% חובות לחו"ל.
בחודשים ינואר-אוקטובר הנפיק המגזר העסקי אג"ח ב-22.8 מיליארד שקל, מתוכם 16.4 מיליארד שקל באג"ח סחירות בבורסה בת"א - פי 2.7 מכל ההנפקות בבורסה בשנת .2008
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם