ראשי » עסקים » שוק ההון

בלעדי: לבייב מצטער על ההסדר עם בעלי האג"ח

בעל השליטה באפריקה ישראל התלונן בפגישות סגורות עם בנקאים כי המוסדיים הם כפויי טובה: "עשיתי טעות כשנכנסתי להסדר החוב. לא ציפיתי למסע השפלה כזה - למה זה מגיע לי?". בעלי החוב של אג"ח ט' ייאלצו להסתפק בתשלומי הריבית בלבד

"עשיתי טעות כשנכנסתי להסדר החובות באפריקה ישראל. לא ציפיתי ליחס כזה או למסע השפלה כזה. למה זה מגיע לי?", כך התוודה לב לבייב על רקע אסיפת בעלי האג"ח, שבה הודיעו אנשי אפריקה ישראל כי בעלי האג"ח מסדרה ט' ייאלצו להסתפק בתשלום הריבית בלבד. לבייב אמר את הדברים, שהגיעו לידי מעריב עסקים, בפגישות סגורות שקיים בשבוע שעבר עם ראשי הבנקים.

בפגישות אלה הביע טייקון העסקים אכזבה רבה מהיחס שקיבל מהמשקיעים המוסדיים, שגילו לטענתו יחס של כפיות טובה כלפיו. הוא נסער במיוחד מהטענות שהוטחו כלפיו במישור האישי. עם זאת, למרות הביקורת הקשה שיש ללבייב ולמרות מסע ההשפלה שחווה - אין בדעתו להחזיר את הגלגל ולחזור בו מההסדר.

לבייב הדגיש כי מחוייבותו לאפריקה היא גדולה והסיבה שהחליט להיכנס להסדר החוב - למרות הספק בדבר כדאיותו - היא האמון הרב שיש לו בחברה.

בנקאי בכיר שלבייב שוחח עמו הביע הבנה ללבו של טייקון העסקים, וגם הוא מחזיק בדעה שללא הסדר החובות - לבייב היה יכול להגיע להסדר חובות טוב בהרבה. כיום צריך לבייב להזרים מכיסו הפרטי לבעלי האג"ח ולבנקים סכום הנאמד ב-1.25 מיליארד שקל.

"לבייב יכול היה לקחת את הכסף, ולהשתמש בו לצורך רכישת איגרות החוב שנסחרו בבורסה בלמטה ממחצית המחיר הנקוב של האיגרת", מסביר הבנקאי, "אין לי ספק כי לו היה מבין לאיזו סערה ציבורית הוא ייקלע בעקבות בקשת הסדר החוב - הוא היה נוהג אחרת".

באפריקה ישראל סירבו להתייחס לדברים.

בתוך כך ייאלצו בעלי איגרות החוב מסדרה ט' - שאמורים היו אתמול לקבל מאפריקה ישראל את פירעון החוב לסדרה - להסתפק בתשלום סמלי של הריבית בלבד על האג"ח. בעלי הסדרה התכנסו אתמול לאסיפה דחופה בתל אביב, במטרה לדון באפשרויות העומדות בפניהם כעת לגביית החוב, ולהצביע להרחבת הסמכויות הניתנות לנציגם עו"ד גיא גיסין.

באסיפה השתתפו גם נציגי חברת הנאמנות הרמטיק, שנמצאת בניגוד עניינים לגבי סדרה ט', שכן היא אמורה לייצג גם את האינטרסים של המחזיקים ביתר הסדרות של אפריקה, ולכן מינתה את עו"ד גיסין לנציג מיוחד של הסדרה.

עו"ד גיסין מתח אתמול ביקורת חריפה על התנהלותה של אפריקה, ועל כך שהחברה נמנעת מלקיים מו"מ עם נציגות אג"ח ט', שנאלצת לקבל את

ההסדר שאליו הגיעה ביתר הסדרות כעובדה מוגמרת.

"בחודשים האחרונים אנחנו מתמודדים עם מצב שבו אין כללי משחק", אמר גיסין, "ניסינו לעבוד בשקט, עד שהגענו למצב שלא היה כל כך עם מי לשחק את המשחק".

גיסין האשים כי הבעיה אינה יכולתה של אפריקה לעמוד בהתחייבויותיה - אלא בחוסר רצונה לעמוד בהן. "בהתאם לנתוני אפריקה, לחברה יש הון עצמי משמעותי והיא יכולה לעמוד בהתחייבות כלפינו. קראנו בעיתונים שהיתה כוונה להציע לנו פיצוי סמלי בתמורה להצטרפות להסדר בין נציגות האג"ח הארוכות. בשיחה לא רשמית אמרו לנו באפריקה שאכן יש כוונה להציע הסדר טוב יותר. הכוונה הזו דוכאה, כי אם לא יהיה הסדר אחיד לכולם - גם הסדרות לטווח בינוני ירצו הסדר משלהן".

גיסין משווה בין ההסדר שאליו הגיעה אפריקה עם סדרות האג"ח הארוכות להיטלים שגבתה הממשלה בשעות חירום.

"קוראים לנו לוותר על הזכויות ל-550 מיליון שקל. הציעו להחליף את החוב באיגרות אחרות או במניות. בשום מבחן משפטי לא יכול להיות מצב שבו חברה יושבת עם בעלי אינטרסים שונים, ובאה ואומרת 'Take it or leave it '. בסופו של דבר אפריקה עושה לנו מלווה חובה מרצון - הגששים עשו על זה מערכון די מבדר".

גיסין הדגיש כי הבעיה באג"ח ט' היא שאלה כבר אינן איגרות חוב סחירות, שניתן לקנות ולמכור. "המצב שונה לחלוטין מכל הסדרות האחרות. לא יכול להיות שיתייחסו אלינו כבעלי ניירות ערך שיסתמכו על הרצון הטוב של ההנהלה".

אחד הטיעונים החשובים במאבק של נציגי אג"ח ט' הוא שההכרזה של אפריקה ישראל ב-30 באוגוסט, על כך שהיא תתקשה להחזיר את חובה, הופכת את כל פעולות פירעון החובות שביצעה מאז ל"העדפה במרמה".

"אם בודקים 3 חודשים אחורה, רואים שאפריקה שחררה תשלומים של מיליארד שקל לפירעון של ניירות ערך מסחריים. אם תבדקו מיהם הגופים שקיבלו את הכספים - תראו דמיון מאוד מפתיע לגופים שמחזיקים בסדרות הארוכות.

"אפריקה לא משלמת לאג"ח ט', בטענה שזה עשוי ליצור העדפה במרמה. אם לטענה הזאת יש תוקף, נבדוק מה החברה עשתה מה-30 לאוגוסט. אם לטענה אין תוקף, שבו איתנו ונראה שיש יכולת להחזיר את הכסף".

משתתף באסיפה, נציג קרן הגמלאים של חברי דן, אמר כי "שומעים הרבה סיסמאות. תפקידי לדאוג להחזיר את הכספים לעמיתים בלי סיסמאות. זה בסדר להגיד שרוצים את הכסף כאן ועכשיו. אבל צריך לבוא עם תביעה הגיונית. אני לא רוצה שיגידו ש'הנה אלה מאג"ח ט' באים לקלקל את ההסדר'. לכן, אני דורש מהנציגות ומהנאמן להגיע להסדר הוגן".

עו"ד גיסין השיב לו כי "ניסינו לנהל מו"מ ענייני - אבל החברה אמרה לנו לא".

במקביל הגיבה אתמול בביקורת שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב ורדה אלשיך לבקשת הסדר החוב של אפריקה ישראל. בהסדר הדגישו באי הכוח עד כמה קשה ומורכב היה תהליך המומ שנוהל מול הנושים, וכיצד הפכה התקשורת את המשא ומתן למורכב יותר.

אך השופטת אלשיך השמיעה ביקורת על תיאורי הצבע והאווירה שצורפו לבקשה: "לא ברורה לי הרלוונטיות של סעיפים אלה לבקשה. האם יש בכך ניסיון לומר כי בית המשפט מושפע מהנאמר בתקשורת? מדובר בטיעוני אווירה - וחבל שכך".

אלשיך הציבה לוח זמנים מזורז, כשביקשה בהמשך תגובתה לקבל בתוך 3 ימים את תגובתן להסדר של נציגות אג"ח מסדרה ט', וכן ביקשה לקבל בתוך 3 ימים נוספים את תגובת כונס הנכסים הרשמי ואת תגובת רשות ניירות ערך.

גם חה"כ שלי יחמוביץ' יוצאת נגד התנהלותו של לבייב. "לאורך כל פרשת לבייב ראינו דפוס פעולה אופייני, שבו בעל הון בקנה מידה בינלאומי מודיע באופן חד צדדי שהוא לא יכול להחזיר כסף שהוא חייב. למי הוא חייב? לקשישים, לפנסיונרים, לחוסכים. הוא בא ואומר "אין לי" - שעה שלכולם ברור שיש לו. אין סיבה שהציבור יממן אותו".

לדעתה , הפקת הלקחים מהפרשיות האחרונות, של אפריקה ישראל וצים, רחבה מאוד: "הפוליטיקאים צריכים להפסיק להיות רחומים וחנונים כלפי האנשים החזקים במשק ולהפנות את החמלה לנפגעים.

"התקשורת צריכה להיות נשכנית יותר ולקחת על עצמה להבהיר לציבור מה המשמעות של העיסקאות הללו. גם המוסדיים צריכים לגלות אחריות ומחויבות רבות יותר לחוסכים. גם הממונה על שוק ההון ויו"ר רשות ני"ע צריכים להצמיח שיניים - ואפילו הציבור צריך לקחת יותר אחריות", טוענת יחימוביץ'.

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...