עידן עופר גייס את מנכ"ל האוצר לשעבר לתמוך בהזרמת הכספים לצים
לקראת אסיפת בעלי המניות שאמורה לאשר הזרמה של מאות מיליוני דולרים נוספים לחברת הספנות, גייסה החברה את ד"ר יוסי בכר שפרסם חוות דעת אופטימית התומכת במתווה ההזרמה. מהתחשיב של בכר עולה כי התשואה על ההשקעה בצים עשויה להגיע לכ-40%. קבוצת עופר הסכימה להעמיד את החוב בסך 150 מיליון דולר בנחיתות לעומת החוב לבעלי האג"ח
בעקבות חוות הדעת ובעקבות התקדמות המהלכים עם כלל הגורמים שאמורים להשתתף בתכנית ההבראה של צים, הודיע היום דירקטוריון החברה כי הוא שב וממליץ על אישור הזרמת 350 מיליון דולר נוספים לחברת הספנות.
בחוות הדעת ציין ד"ר בכר כי התשואה בעקבות הזרמת הכסף מהחברה לישראל לצים, עשויה לנוע בטווח שבין תשואה שלילית של 7% לתשואה חיובית של 74%, "וזאת במידה והחברה תצליח לשקם את ההון העצמי שלה בשנת 2012 למינימום של 363 מיליון דולר במקרה הרע, או 2.363 מיליארד דולר בתרחיש החיובי", כותב בכר.
כאמור, חוות דעת זו מגיעה בניסיון לשכנע את בעלי המניות של החברה לישראל לאשר את הזרמת ההון לצים בשבוע הבא. לפני מספר שבועות דחו בעלי המניות הזרמת הון של 100
מיליון דולר. במקביל, ממשיכים בחברה לישראל להשקיע מאמצים לאישור ההזרמה, זאת במטרה להוציא אל הפועל את ההסדר לפריסת החוב של צים בהיקף של 3.5 מיליארד דולר.
ניר גלעד, מנכ"ל החברה לישראל, מסר בתגובה: "רק לפני כשנתיים בחנה צים אפשרות להנפקה לפי שווי של למעלה ממיליארד דולר, ואנו מאמינים שעם סיום המחזור השלילי בענף הספנות וההתאוששות הכלכלית בעולם, תחזור צים למסלול של רווחיות טובה ותזרימי מזומנים גבוהים, דבר העשוי להשפיע באופן חיובי על בעלי המניות בחברה לישראל".
עם זאת ציין גלעד, כי "ברור שההשקעה בצים אינה השקעה חסרת סיכון, ומותנית, כאמור, גם בהתאוששות הכלכלית בעולם מחד, וגם בהצלחת תוכנית ההבראה של צים מאידך".
בנוסף החליטה החברה לישראל כי קבוצת עופר, לה קשרים עסקיים רבים עם צים, תעמיד את חובה של צים אליה בסך 150 מיליון דולר בנחיתות לעומת חובה לבעלי האג"ח, אותו מבקשת החברה לפרוס בצורה נוחה יותר לעומת לוח סילוקו כיום.
בהצעה המקורית הציעה קבוצת עופר כי לנגד החוב יונפקו לה שטרי הון להמרה למניות, שבתסריט של שווי נמוך לצים עשוי היה להעביר את השליטה בחברת הספנות לידי קבוצת עופר הפרטית ולא לידי החברה לישראל.
נא להמתין לטעינת התגובות
