האם ספטמבר השחור מתממש?
בתחילת "ספטמבר השחור" כל בדל שמועה גורם לבורסות לרעוד. מארה”ב מגיעים נתוני תעסוקה מאכזבים. קרנות סרברוס סובלות מפדיונות של מיליארדים. AIG צונחת ורוביני משחרר עוד נבואת זעם
מומחים רבים מציינים אמנם שיש לא מעט סימנים חיוביים להתאוששות הכלכלה, אך כל שמועה וכל נתון שלילי שמתפרסם גורמים לתגובות מיידיות של משקיעים, המעדיפים להקטין את אחזקותיהם במניות ולהמתין בחוץ עד שהתמונה תתבהר.
שלשום עמדה שמועה ברקע הירידות בוול סטריט, כשדובר על בנק גדול בארה”ב, שנמצא לכאורה בסכנת קריסה. הסוחרים לא הצליחו לאתר את מקור השמועה הזו.
אתמול נפתח המסחר בניו-יורק על רקע דוח תעסוקה מאכזב של ,ADP שהצביע על אובדן של 298 אלף משרות נוספות במגזר הפרטי - יותר מהתחזית המוקדמת, לאובדן של 250 אלף משרות.
ביום שישי הקרוב יפורסם דוח התעסוקה הפדרלי לחודש אוגוסט (הכולל גם את נתוני המגזר הציבורי,( והצפי הוא כי שיעור האבטלה יעלה ל-9.5% (לאחר שירד במפתיע ל-9.4% בחודש הקודם.(
ההערכה היא כי מספר המפוטרים החדשים יעמוד על 265-225 אלף, אך לאור נתוני המגזר הפרטי, גוברים הסיכויים כי מספרים אלו יתבררו כנמוכים יחסית למציאות.
ידיעה מעודדת אחת הגיעה אתמול מחברת הנפט הבריטית ,BP שדיווחה על גילוי מאגר נפט ענק במפרץ מקסיקו. מאגר זה יוכל להיות מקור חשוב של נפט לשוק האמריקאי.
בבורסות אירופה נרשמו אתמול ירידות, שנחלשו לקראת סוף היום. הבורסה בלונדון נסגרה בירידה קלה, של פרנקפורט ירדה ב-0.1% והבורסה בפריז ירדה ב-.0.3% ירידות חדות יותר נרשמו באסיה: טוקיו ירדה ב-,2.37% הונג קונג ירדה ב-,1.76% אך שנגחאי עלתה דווקא בכ-.1%
בארה”ב נסגר המסחר בירידות קלות. הדאו ג'ונס והנאסד"ק איבדו 0.3% ו-S&P500 ירד ב-0.11%. יום קודם ננעלו השווקים בארה”ב בירידות של יותר מ-:2% הנאסד”ק ו-S&P ירדו אל מתחת ל-2,000 ול-1,000 נקודות בהתאמה - נקודות שאותן חצו מעלה במהלך החודש שעבר.
מעבר לחשש מפני “ספטמבר השחור,” חודש של ירידות בשווקים באופן מסורתי-היסטורי, אחד ההסברים לירידות בשווקים ביומיים האחרונים הוא משיכת הכספים הגדולה מקרנות הגידור שבניהול סרברוס.
משמעותיים במיוחד הפדיונות בסך מיליארדי דולרים מקרן הגידור סרברוס קפיטל, שבעבר החזיקה ב-5% ממניות בנק לאומי. קרנות סרברוס רשמו הפסדים גדולים, ובכיריהן הכחישו הערכות שכמה מהן נמצאות בסכנה של חדלות פירעון בעקבות גל הפדיונות של המשקיעים.
לפי דיווח בוול סטריט ג’ורנל, משכו לקוחות סרברוס קפיטל כ-6 מיליארד דולר, שהם כ-80% מנכסי הקרן, לאחר שורת ההפסדים שצברה במיוחד על רקע ההשקעות הכושלות בענקית
סטיבן פיינברג, מנכ”ל סרברוס, שיגר מכתב ללקוחות הקרנות וציין ש”הופתע מתגובתם.” עם זאת, לא היו לו בשורות למשקיעים. לדבריו, “סיכוני מאקרו משמעותיים” נותרו על כנם ועלולים להשפיע על ביצועי החברה בעתיד.
מי שבולטת בירידות בוול סטריט בימים האחרונים היא מניית ,AIGשצנחה בכ-25% מיום שישי. עם סגירת המסחר אמש איבדה כ-5.4% נוספים. התרסקותה באה לאחר זינוק של יותר מ-200% שרשמה בחודש שעבר, ועל רקע הורדת המלצה של בית ההשקעות סנפרוד וברנשטיין מ”תשואת שוק” ל”תשואת חסר".
בבית ההשקעות מעריכים כי הממשל האמריקאי עשוי ל”הוריד את הרגל מהגז” ולהפחית את תמיכתו בענקית הביטוח. בנוסף, קבע המגזין הנחשב בארונס כי המניה יקרה בכ-50% משווייה האמיתי.
הנסיקה במניית AIG באוגוסט התרחשה לאחר שהמנכ”ל החדש, רוברט בנמשה, אמר שהחברה לא תממש עוד נכסים במחירים לא ריאליים. הוא טען כי החברה מסוגלת להחזיר לממשל את ההלוואה בסך 182.5 מיליארד דולר במועד מוקדם מהצפוי.
אנליסטים הגיבו בביקורת על דבריו ואמרו כי ראשי החברה יצטרכו להבין בסופו של יום כי כדי להחזיר את סיוע הענק שקיבלו, אין מנוס ממכירת נכסים רבים.
לאווירה העגומה תרם, כהרגלו, גם חוזה המשבר, הכלכלן פרופ’ נוריאל רוביני. בראיון לירחון פאסט מאני, צפה שהגירעונות בתקציב המימשל האמריקאי יצמחו ל-10 טריליון דולר ב-10 השנים הקרובות, ויגררו את המשק האמריקאי למשבר עמוק נוסף.
רוביני גם אינו מאמין שכלכלתה הדוהרת של סין תוכל להיות המנוע שיוביל את העולם לצמיחה. לדבריו, התוצר של הכלכלה הסינית מסתכם ב-3 טריליון דולר, בעוד שהתוצר של הכלכלה האמריקאית הוא 15 טריליון דולר.
הצריכה הסינית מסתכמת בטריליון דולר בלבד, בעוד שהצריכה בארה”ב מגיעה ל-10 טריליון דולר. כלכלת סין, אמר, קטנה מכדי לשמש קטר הצמיחה העולמי, אך גדולה מספיק כדי שלאירועים שליליים בה יהיו השלכות משמעותיות על הכלכלה הגלובלית.
גם הבורסה המקומית באחד העם הצטרפה למגמה השלילית העולמית ומחקה כמעט את כל העליות שרשמה ביום הקודם. מניית אפריקה ישראל וסדרות האג”ח הסחירות שלה המשיכו לעמוד במוקד תשומת הלב.
המעו”ף איבד אתמול 1.16% ועצר ברמה של 949.49 נקודות. מדד ת”א 100 איבד 1.23% ל-885.7 נקודות. מדד הנדל”ן ירד ב-3.66% ואפריקה ישראל שוב איבדה גובה וירדה ב-.10.2% מדדי הבנקים והפיננסים איבדו 2.1% ו-1.7% בהתאמה. מחזור המסחר עמד על 1.55 מיליארד שקל.
נא להמתין לטעינת התגובות
