חשיפה: המשקיע הסודי של דוד פתאל
כך גייס פתאל את המיליונים הדרושים לעיסקת מלונות מוריה. קבוצה צרפתית תרכוש מחצית מהרשת, תמורת 135 מיליון שקל ותישא בחצי מההתחייבויות. זכויות הניהול יישארו בידי פתאל. בלעדי
הקבוצה הצרפתית ביקשה לשמור על איפול מוחלט בנושא המגעים לביצוע ההשקעה, מחשש לפגיעה באינטרסים מסחריים אחרים שלה. עם זאת, נראה כי הודעה פורמלית בנושא תפורסם רשמית בימים הקרובים.
על פי ההסכם שבין פתאל לקבוצה הצרפתית, זכויות הניהול הבלעדיות והשליטה יישארו בידי פתאל, אך הקבוצה תיהנה מייצוג בדירקטוריון הקבוצה.
צירוף הקבוצה הצרפתית מפחית משמעותית את העומס המימוני שיוטל על פתאל. התשלום במזומן עבור מניות רשת מוריה מסתכם ב-270 מיליון שקל. מתוך תשלום זה תזרים קבוצת מגדל 66 מיליון שקל עבור 10% ממניות רשת פתאל (החברה-האם) ותגיע בכך לאחזקה של 20%.
סכום זה יופנה להגדלת הונה של הרשת - ולא לכיסו הפרטי של פתאל. הקבוצה הצרפתית תזרים עבור רכישת החברה הבת (מלונות שרתון אקור) 135 מיליון שקל נוספים, שיועברו לשעיה בוימלגרין. סך כל ההוצאה של דוד פאתל בגין עיסקה זאת - הוא כ-70 מיליון שקל. זאת ועוד: נטל החובות של הרשת (700 מיליון שקל) ייפול מעתה לא רק על פתאל - אלא גם על שותפיו החדשים.
עיסקת רכישת מלונות מוריה תגדיל את הוצאות המימון של רשת פתאל ל-70 מיליון שקל לשנה.
רשת מלונות פתאל נהנתה עד כה ממחזור מכירות של 850 מיליון שקל ומרווח גולמי (לפני פחת מס והוצאות ריבית) של כ-100 מיליון שקל לשנה. התמורה בגין העיסקה תשולם במספר תשלומים, שהאחרון שבהם יהיה במועד ה"קלוזינג", סגירת העיסקה.
"המומחיות של פתאל"
פתאל כבר הכין תוכנית עסקית מקיפה לכל אחד מהמלונות, הכוללת מערך שיפוצים חדש ובחינה מחודשת של מערך השיווק והמכירות. עם זאת, נראה כי מלון הרודס שבאילת - שממנו נרכשו 50% בלבד - ימשיך לשמור על אופיו הייחודי ולא ימותג כחלק מהרשת. חלקו השני של המלון יהיה בבעלות יואב איגרא, שיזם והקים אותו.
במערכת הפיננסית אמרו בסוף השבוע שרכישת רשת מלונאות מוריה לא נעשתה במחיר מציאה. עם זאת מודים במערכת כי עיסקה בסדר גודל כזה אינה דבר שבשגרה, והיא
בהחלט הזדמנות עסקית.
"הצלחת המהלך כולו תלויה ביכולתו של פתאל לייעל את הרשת החדשה ולשפר את רווחיותה. זאת המומחיות שלו, ואלו גם הציפיות ממנו", מסרו לעסקים גורמים בשוק ההון.
מי שיוצא נשכר מעיסקה זו הוא בעיקר בנק הפועלים, שחובות רשת מלונות מוריה אליו נאמדים בכ-500 מיליון שקל. במערכת הבנקאית מסבירים כי הבנק ביצע בעבר הפרשה לחובות מסופקים בגין חובות הרשת, ועם השלמת העיסקה תבוטל הפרשה זו.
בפתאל סירבו להתייחס לידיעה.
נא להמתין לטעינת התגובות
