הבונוס בקניון רמת אביב: מגן מס של 350 מיליון שקל
המגן יהיה אפקטיבי אם העיסקה לא תבוצע במישרין אלא באמצעות בעלת השליטה - חברת מקרקעי המרכז. במו"מ בין אפריקה ישראל למליסרון מוערך הקניון ב-1.5 מיליארד שקל
מגן המס יהיה בתוקף אם עיסקת המכירה של הקניון לא תבוצע במישרין, אלא באמצעות חברת מקרקעי המרכז, המחזיקה בשליטה בקניון.
על פי ההערכות, שווי הקניון לצורך העיסקה הוא 1.5 מיליארד שקל, אך השימוש במגן המס יקרב את השווי האפקטיבי ל-1.1 מיליארד שקל.
זהו מחיר הנמוך ב-150 מיליון שקל בהשוואה למחיר שעליו דובר בעת שבעלת השליטה, אפריקה ישראל, ניהלה מגעים עם בריטיש ישראל. המחיר נמוך גם ב-200 מיליון שקל בהשוואה לזה שבו דובר במשא ומתן שהתנהל למכירת הקניון לקבוצת עזריאלי.
לבייב לא התגמש
חברת מגדל, המחזיקה ב-27% ממניות הקניון, אינה מעוניינת בשלב זה להגדיל את חלקה בקניון. לב לבייב, בעל השליטה באפריקה ישראל ובקניון, גילה עד כה נכונות חלקית בלבד להתגמש במחיר.
לבייב יודע שהוא מחזיק בנכס מצוין, והפחית את המחיר באופן לא משמעותי, בהתחשב במשבר הפיננסי הגדול. בשלב זה הוא אינו ממהר לממש גם נכסים אחרים - מה שלא משמח במיוחד את הבנקאים, בעלי החוב שלו.
כפי שפורסם בשבועות האחרונים, המתעניינת התורנית בקניון רמת אביב היא חברת מליסרון, הנשלטת על ידי עופר נכסים ובעלת השליטה בה היא משפחת יולי עופר. מליסרון מבצעת בימים אלה הערכת שווי של הקניון כדי לאמוד את ערכו המדויק,
וההחלטה על גורל העיסקה צפויה להתקבל בדירקטוריון החברה עד תחילת השבוע הבא.
מליסרון, הנהנית מנזילות כספית מצוינת, נחשבת כיום לגוף העסקי הרציני ביותר במשק המסוגל לבצע את הרכישה. שווי הקריון ואננים שני הקניונים שבבעלותה עומד על 2.75 מיליארד שקל, והונה העצמי מסתכם ב-1.4 מיליארד שקל. את 2008 סיימה ברווח 142 מיליון שקל, בהשוואה לרווח 266 מיליון שקל ב-2007.
החברה גייסה 700 מיליון שקל באיגרות חוב, אך אין לה שום בעיה לעמוד בתשלום ריבית של 90 מיליון שקל, שאותו היא אמורה לפרוע בחודש הבא. אם עיסקת קניון רמת אביב אמנם תצא אל הפועל, מליסרון תגייס ככל הנראה הון נוסף למימונה.
נא להמתין לטעינת התגובות
