תשואות חיוביות אך מינוריות לקופות הגמל בפברואר
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות רשמו החודש תשואות שנעו סביב 1%. בלטו לרעה: הקופות של הראל. המפתיעות לטובה הן הקופות של פריזמה, שעברו לניהול פסגות. הגדולה שבהן, שיאון, רשמה את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה: 9.79%
לא שאלו בשורות טובות לחוסכים, אך כשמביאים בחשבון את המיתון ואת גלי הפיטורים - אצלנו, כמו בשווקים הבינלאומיים, אפשר להתנחם לפחות שלא חזרנו אל התשואות השליליות החדות מסוף שנת 2008.
שתיים מבין הקופות הגדולות שהצליחו לשמש"' דוגמה טובה" לשאר הענף הן "גדיש" ו"תמר". גדיש, קופת הגמל הגדולה בישראל שבשליטת בית ההשקעות פסגות, רשמה תשואה נאה יחסית של 1.24%.תמר של כלל ביטוח, הקופה השנייה בגודלה בארץ, הציגה תשואה מעט יותר נמוכה, של 1.14%.
הבשורות הרעות מגיעות מהראל, שקופתה היא היחידה מבין קופות הגמל, הגדולות והבינוניות, שמציגה תשואה שלילית החודש: מינוס 0.04%.
גם קופה נוספת של הראל, "תעוז", מציגה את אחת התשואות הגרועות יותר החודש: 0.07%. לאחר קיזוז דמי הניהול ההפסדים בפועל לחוסכים יהיו גדולים יותר.
בית השקעות נוסף שמאכזב מעט, בעיקר יחסית לתוצאותיו בחודש שעבר, הוא אנליסט. בינואר נהנו עמיתי אנליסט מכמעט 12% תשואה בקופת
מספרים דומים נרשמו גם בקרן ההשתלמות של אנליסט, "השתלמות כללית". זו הסתפקה החודש בתשואה של 1.14% בלבד , לאחר שבחודש ינואר הציגה תשואה של יותר מ-10%.
גם הקופה "יסודות" של בית ההשקעות אקסלנס מאכזבת ומציגה תשואה של 0.56% החודש ושל 1.85% במצטבר מתחילת השנה - בניגוד לרוב הקופות הגדולות, שרשמו בינואר ובפברואר יותר מ-5% תשואה.
המפתיעה לטובה היא פריזמה: דווקא הקופות שיצא להן שם רע, אחרי התוצאות שרשמו בשנה שעברה, מצליחות להתעלות עכשיו, אחרי מכירתן לפסגות, מעל ממוצע התשואות בענף.
פריזמה קרן אור מציגה תשואה חיובית של 1.62%; פריזמה צור מציגה תשואה של 1.33%; ופריזמה קציר נושאת תשואה של 1.6% בפברואר.
הקופה הגדולה של פריזמה - "שיאון" - מציגה תשואה של 1.58% החודש - שאף היא מעל הממוצע. מתחילת השנה רשמה שיאון את התשואה המצטברת הגבוהה ביותר מבין הקופות הגדולות: 9.79%.
גם קרן ההשתלמות של פריזמה, "כנרת", מציגה תוצאות יפות - תשואה של 1.55%, הגבוהה ביותר בין קרנות ההשתלמות הגדולות.
בתי השקעות אחרים שמציגים תשואות נאות יחסית לענף הם פרפקט ומיטב. פרפקט גמל רשמה את התשואה הגבוהה ביותר בפברואר בין הקופות הבינוניות והגדולות: 2.46%. קופת "תגמולים כללי" של מיטב רשמה 2.06% תשואה.
גם בקרן ההשתלמות של מיטב התקבלה תשואה מעל הממוצע: 1.86%. רוב קרנות ההשתלמות הציגו בפברואר תשואות של מעל 0.5% בלבד.
התשואות החיוביות אך המינוריות נובעות מהתנהלות כל אפיקי ההשקת עה המרכזיים בחודש האחרון, ובראשם איגרות החוב הממשלתיות, הצמודות והשקליות.
הודעת בנק ישראל על כוונתו לרכוש אג"ח ממשלתיות השפיעה באופן חיובי על השוק ותרמה לעלייה מתונה באג"ח הממשלתיות.
איגרות החוב הקונצרניות, אשר כיכבו בחודש ינואר והיוו את הגורם העיקרי לתשואות הגבוהות שרשמו הקופות בחודש זה, נרגעו בפברואר ורשמו עלייה ממוצעת של 1.6% בלבד. גם אפיק המניות עלה החודש בשיעור מתון בלבד.
המשך פרסום נתוני המיתון, הדוחות הלא מעודדים של החברות הגדולות ומשבר הבנקאות העולמי הכבידו על המדדים השונים וגרמו לתשואות הנמוכות בענף הגמל וההשתלמות.
נא להמתין לטעינת התגובות
