הופכים ממהמרים - למקצוענים בבורסה
הגדרת יעדים ובניית תוכנית עבודה, השקעה במניות בתקופות שפל ומכירת מניות כאשר תקופת ההנפקות בשיא - כך תשקיעו בבורסה בחכמה ותזכו לרווחים של מקצוענים
כאשר אנשים הולכים לרכוש מכונית, הם יעשו סקר שוק מעמיק של חודשים ויבדקו היטב מה הם עומדים לקנות ומה הן האפשרויות. אבל כאשר משקיע ממוצע הולך לרכוש מניה, הוא אינו בודק דבר. חבר אמר לו שכדאי לו לקנות את מניית 'צ'ינצי'לה 5' והוא רץ ומשקיע 10 אלף דולר מבלי לדעת מה עושה אותה חברה, מי מנהל אותה, במה היא משקיעה ומה סיכוייה לעלות.
גם אם המניה עולה קצת בגלל סיבה זו או אחרת, המשקיע אינו יודע מתי למכור אותה או מה לצפות ממנה, כי הוא אינו יודע כלל מדוע קנה דווקא את המניה הזו.
בסופו של יום הוא אף מפסיד את הכסף שהשקיע, אומר שהבורסה היא מקום שאי אפשר להרוויח בו והולך מאוכזב, בדיוק כמו אותו שועל שרצה לאכול ענבים מהכרם אך קבע שהם בוודאי חמוצים רק מאחר שלא הצליח להגיע אליהם ולאכול אותם.
תפנימו - כשאתם קונים מניה, אתם קונים שותפות בחברה. האם הייתם משקיעים בהקמת עסק מבלי לבדוק אותו לעומק?
מי שישקיע כמו מקצוען - יזכה ברווחים של מקצוענים, ומי שישקיע כאילו הוא מבלה בקזינו - יפסיד, בדיוק כמו שאר השחקנים שמנסים לעשות קופה אך יוצאים מדוכאים ומאוכזבים פעם אחר פעם.
הבורסה אינה הימור. פגשתי משקיעים רבים שרצו להתעשר מהר והשקיעו כספים במניות מסוכנות מאוד, כי חשבו שהן בעלות הסיכוי הגדול ביותר לעלות באחוזים רבים בזמן קצר. אך בדרך כלל, התוצאה המרה חיכתה להם בפינה - מניות אלה התרסקו וגררו אחריהן את מרבית כספם.
הנושאים שיש לשים לב אליהם במיוחד, לפענחם ולהבינם היטב בשלב ראשון, הם:
1. זיכרו שהשוק הוא מכונה מסובכת שיש ללמוד ולהבין. את המכונה הזו מפעילים אנשים שונים המונעים מאינטרסים ורצונות, שלא תמיד יתאמו לאינטרסים ולרצונות שלכם. יש להפנים, שלא כל מה שאתם רוצים - יכול להתקיים. בחנו שוב ושוב את שיטות העבודה שלכם על מנת לראות שהן באמת פועלות.
כדאי לדעת, שלא פעם מאותת השוק לכיוון אחד אך פונה לכיוון שני. לכן יש להצטייד בסבלנות ובאורך רוח על מנת ללמוד להפעיל מכונה זו בצורה נכונה, כמו פרח טייס בקורס.
2. אל תחשבו שאתם חכמים מהשוק. גם משקיע שעובד 20 שנה בתחום מוצא עצמו מופתע מדי פעם. כבדו את השוק, אל תהיו יהירים כלפיו ולמד ואת הפסיכולוגיה שלו. תעדו וזיכרו מצבים שונים ואת דרך השפעתם על השווקים. יש הרבה מה ללמוד ויש להתחיל בכך מוקדם ככל האפשר.
3. אין שיטת עבודה אחת שמתאימה לכל השנה. השוק מלא בתהפוכות ויש להיערך לכל יום בהתאם מכיוון שמה שנכון להיום אינו בהכרח נכון ליום המחרת. כמו שבודקים את צבע הדגל ומצב הרוח כאשר יורדים לים, כך חייבים לעשות בשוק ההון, אף על פי שהייתם שם היה רק אתמול.
4. בזמן שמבצעים פעולה, אתם צריכים להחזיק בתשובה מוכנה לצעד הבא. קניתם מנייה? דעו באיזה
אל תעשו חצי עבודה - בנו תוכנית מלאה לכל צעד, בדיוק כפי שכשאתם מניעים כלי רכב - אתם גם יודעים כיצד תכבו אותו.
5. היו קשוב להלכי הרוח במשק. אופטימיות? פסימיות? חברות מרוויחות או מפסידות? רוחות מלחמה או שלום? יבוא גדל של מוצרים בני קיימא או צמצום? גיוס עובדים או פיטורים? נתונים טובים משפיעים לטובה, נתונים רעים משפיעים לרעה. אל תניחו לנתונים אלה לחמוק מעיניכם כי הם אתם עלולים לשלם בגינם מכיסכם.
6. למדו לגרוף רווחים גדולים ו'לבלוע' הפסדים קטנים. אל תיתנו להפסדים שלכם להתפתח וחסלו אותם בעודם קטנים. אם יש רווחים שצומחים ומתפתחים - תנו להם לגדול ועקוב אחריהם בצמוד.
7. כתבו יומן מסחרי ותעדו בו את ההצלחות, הכישלונות, הטעויות והסיבות לכל אלה. משקיע שעושה זאת יכול לראות היכן טעה ולתקן, במקום לנסות לשחזר או סתם לשכוח ולטעות שוב ושוב. כתיבת יומן מסחרי היא הקופסה השחורה של המשקיע והיא חשובה מאוד לחקר של טעויות.
8. אם בזמן קריאת שורות אלו תופסת הבורסה כותרות בעיתונים, ברדיו ובטלוויזיה - כבר הפסדת חלק מהעליות. אבל אם המניות אינן מעניינות איש כרגע, יתכן ואתה עומד בפני הזדמנויות קנייה.
לפני שתמשיכו הלאה זכרו כי יש להגדיר את היעדים הפיננסיים שלכם, כלומר, מה המטרה שלך לצבירת הכסף? האם אתה מבקש לצבור כסף לקראת פרישה? ליצירת הכנסה? לרכישת מכונית או דירה?
מה היעד אליו אתה שואף? - התשובה לשאלה זו חשובה מאוד, מאחר שלכל מטרה יש אסטרטגיה שונה. אין דין השקעה לטווח קצר של חודשים עד שנים ספורות זהה לאסטרטגיה ארוכת טווח של עשר שנים ויותר.
כאשר היעד מוגדר היטב, תוכלו לתת את הדעת לצורך בנזילות, להתעלם מתהפוכות בשוק ההון או להעניק להן תשומת לב מרבית וכדומה.
בכל פעולה בחיים אנו בונים תוכנית פעולה וקובעים לעצמנו חוקים וכללים. זה מתחיל בתהליך הלימודים שלנו, נמשך בהחלטה לגבי רכישת דירה, הקמת משפחה, פתיחת עסק ואפילו טיול לחו"ל. כך, גם מאחורי כל השקעה מוצלחת קיימים חוקים ותוכניות שיצרו את הצלחתה.
בנו תוכנית עבודה וקבעו לעצמכם חוקים, לדוגמא, להשקיע רק בחברות שהמכפיל שלהם אינו עולה על 10. חוק אפשרי נוסף הוא להשקיע רק בחברות שמחזור המסחר היומי הממוצע שלהן עולה על מיליון שקל, או חוק הקובע, שכניסה להשקעה במניה תהיה רק כזו שבין שווי השוק להון העצמי הוא פחות מאחד.
חוקים נוספים שתוכלו לקבוע הם קניית מניות ממדד תל אביב 100 ולא מניות יתר, קניית מניות של חברות גדולות כאשר השוק בשפל, התחלת מכירה של מניות אלו כאשר תקופת ההנפקות בשיאה או קנייה של מניות בנאסד"ק. שהשער שלהן אינו מתחת ל-5 דולר, ואולי קביעת חוק שאינו מתיר השקעה של יותר מ-30% מסך תיק ההשקעות שלך במניות.
מאחורי כל החוקים האלה עומד ניסיון של שנים רבות של מסחר. זכרו כי ההכנה היא אם ההצלחה. גם נח לא התחיל לבנות את התיבה כשהחל המבול.
לפניכם כל החוקים שיעזרו לכם להרוויח יותר ולהפסיד פחות:
השקעה בחברות שהמכפיל שלהם אינו מעל 10 - כך תכניסו לתיק המניות חברות יציבות וגדולות, שהסיכוי כי יפתיעו לרעה הוא נמוך יחסית.
השקעה בחברות שמחזור המסחר שלהם עולה על מיליון שקל - כך תמנעו מלהיכנס להשקעה במניות זניחות שניתן להשפיע על שערן בקלות, או כאלה שמצבן הכלכלי מונע מחברות השקעה להשקיע בהן, כי אם הן אינן טובות עבור קרנות הנאמנות, סביר להניח שהן אינן טובות גם עבורכם.
השקעה בחברות שהיחס בין שווי השוק להון העצמי שלהן נמוך מ-1 - החלטה זו תביא אתכם לקנות מניות של חברות בפחות כסף ממה שהן שוות בפועל.
השקעה בחברות ממדד תל אביב 100 - החלטה זו תכניס לתיק המניות שלכם רק את 100 המניות הגדולות הנסחרות בבורסה. אלה הן המניות בעלות שווי השוק הגדול ביותר וכתוצאה מכך הן גם היציבות יותר מבין מאות ניירות ערך אחרים הנסחרים בבורסה.
השקעה במניות בתקופות שפל - השקעה בתקופות שפל תאפשר לכם לקנות מניות של חברות טובות בתקופות קשות, מה שעשוי להוסיף ערך רב בגל הבא של העליות בבורסה.
מכירת מניות כאשר תקופת ההנפקות בשיא - כך תוכלו למכור את המניות שקנית בשפל בתקופה טובה, מכיוון שכאשר הבורסה רותחת - ההנפקות בשיאן, אך לאחר כל שיא מגיע השפל.
אין להשקיע רק על סמך המלצות בפורומים - השקעה על סמך המלצות בפורומים ובעיתונים כלכליים עשויה להתברר כטעות כואבת. חלק גדול מהטיפים בפורומים הם על מניות חלום קטנות וזנוחות. זה לא המקום שמספק מידע מדויק לרווחים.
גם הנתונים שתקבלו בירחונים הכלכליים לגבי מניות חמות, עלולים להיות החדשות של אתמול. 5 המניות המובילות של ירחון החודש תשתננה ללא ספק כבר בחודש הבא.
קנו מניות מעל 5 דולר בבואכם להשקיע בנאסד"ק - החלטה זו תציב אתכם עם החכמה והניסיון של הקרנות בארה"ב, שאינן נכנסות להשקעות במניות שמחירן בשוק הוא מתחת ל-5 דולר. מה שטוב עבורן טוב בהחלט גם עבורך.
אין להשקיע במניות יותר מ-30% מסך תיק ההשקעות שלכם - החלטה זו תגן עליכם בזמן של התמוטטות שווקים מסיבה שאינה תלויה בשוק ההון, או במקרה שלא הייתם ערים לשינויים שעברו על השוק בתקופה האחרונה.
חוקים אלה ואחרים, הם ההבדל בין משקיע מצליח לבין משקיע ממוצע. הקפדה עליהם תמנע ממכם הפסדים. קבעו לעצמך חוקים ונהגו לפיהם. שנו אותם רק אם הסבו לכם הפסדים. דבקו בתוכניות ודעו שהשקעה בבורסה דורשת משמעת עצמית ואורך רוח ממושך.
אם אינכם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד 10 אלף דולר, אל תכניסו את הסכום הזה לשוק. השקיעו סכומים שלא יפגעו בכם ממשית אם תאבדו אותם. סכומי כסף גבוהים מזה יגרמו לכם לבצע טעויות במסחר בגלל לחץ פסיכולוגי.
כך לדוגמה, תארו לכם משקיע בבורסה, שמכניס להשקעה את הכסף שהוא אמור לשלם בקרוב על רכישת הדירה החדשה שלו. האם הוא יכול להרשות לעצמו לאבד משהו מסכום כסף זה? האם שיקול הדעת שלו בימים שהשוק יימצא במגמה שלילית, יהיה זהה לזה שיכול להרשות לעצמו להפסיד חלק מתיק ההשקעות שלו?
מתוך ספרו החדש של צביקה ברגמן, "הקורס המלא למשקיע בבורסה באימון אישי"
נא להמתין לטעינת התגובות
