למרות השנה הגרועה, לא כל הקרנות הפסידו
תעשיית קרנות הנאמנות סבלה מאחת השנים הגרועות בתולדותיה עם תשואה ממוצעת שלילית של 7.8%. אבל, היו גם קרנות - בעיקר הממונפות בסיכון גבוה - שהניבו לא מעט כסף למשקיעים. תטא חוזים ואופציות למשל, השיגה תשואה של36% . מצד שני, לא מעט רוכשים ירדו מנכסיהם
ב-2008 ירד מדד תל אביב 25 ב-,46% וירידה חדה של 51% נרשמה במדד תל אביב .100 מדד הנדל"ן בלט בקריסה של .80% על רקע הירידות החדות בשווקים היו דווקא מספר קרנות נאמנות, בעיקר ממונפות בסיכון גבוה, שהצליחו להציג תשואות נאות במיוחד.
קרן הנאמנות הטובה ביותר ב-2008 היא תטא ניהול חוזים ואופציות, קרן חדשה יחסית המנהלת נכסים בהיקף 25 מיליון שקל בלבד, שהשיגה תשואה שנתית של .36.75% בועז איילון, מנכ"ל תטא, הסביר כי הסיבה לתוצאות הטובות היא ש"בזמן הירידות בשווקים, היינו רוב הזמן בשורט על השוק באירופה ועל הדולר. ב-3 החודשים האחרונים עברנו ללונג על הדולר, ועכשיו אנחנו גם בלונג על שוקי המניות בארה"ב".
תטא גובה את דמי הניהול הגבוהים בתעשייה .4.9% - לקרן אין כל מדד בנצ'מרק שהיא מנסה להכות, והיא פועלת תחת היעד הלא מוצהר להשיג תשואה חיובית של 40% בכל תנאי שוק. למקום השני ברשימת הקרנות הטובות של 2008 הגיעה כוון קומסטוק קומודיטיס, גם היא קרן ממונפת בסיכון גבוה, שהשיגה תשואה של .21.45%
מעבר לשתי קרנות אלו, הקרנות האחרות ברשימת הקרנות הטובות של השנה החולפת היו קרנות המשקיעות באפיקים השקליים, ברמות סיכון נמוכות, עם תשואות בשיעור של 13.4%-.16.7%.
הכי גרועות
ברשימת הקרנות הגרועות ביותר מככבת הקרן הממונפת של נובה סטאר, שהצליחה לאבד למשקיעיה כמעט את כל כספם, בקריסה נדירה של ,99.15% למרות שבשנה שעברה ובחודשים הראשונים של 2008 הצליחה להשיג את התשואות הטובות בענף.
השנייה ברשימת הקרנות הגרועות של 2008 היא קרן מיטב אופציות, עם תשואה שלילית של .87.3% יתר הקרנות הגרועות ברשימה הן קרנות אגרסיביות על מדדי תל אביב 25 ותל אביב 100 וקרנות המש־קיעות במניות נדל"ן.
נא להמתין לטעינת התגובות
