תוכנית הסיוע של האוצר: ערבויות ב-11 מיליארד שקל בלבד
התוכנית כוללת ערבויות מדינה, הקמת קרנות השקעה, הקמת מנגנון שיסייע למחזיקי איגרות חוב, וכן חקיקה בתחום המיסוי שתעודד הזרמת הון לארץ והשקעה בשוק ההון הישראלי
ירום אריאב מנכ"ל משרד האוצר פלאש 90
כצעד ראשון יעניק האוצר ערבות מדינה על סך של 6 מיליארד שקלים לגיוס הון למערכת הבנקאית לצרכי הרחבת אשראי.
5 מיליארד שקלים נוספים יוענקו לשם הקמת קרנות השקעה בשותפות קרנות פנסיה לסוגן שיטפלו באשראי חוץ בנקאי ומחזורו. באוצר טוענים כי המהלך אמור לחזק את מחזיקי האג"ח בעמידתם אל מול החברות לצורך פירעון החוב.
שני הצעדים הנוספים הם הקמת מנגנון באמצעות קציני אשראי שיסייע למחזיקי אג"ח להגיע להסדרי מחזור חוב עם מנפיקי אג"ח וחקיקה בתחום המיסוי שתעודד הזרמת הון לארץ והשקעה בשוק ההון. התכנית גובשה על ידי אגפי משרד האוצר, בנק ישראל והרשות ניירות ערך.
שר האוצר, רוני בר-און, אמר כי, "נמשיך בהפעלת כלים נדרשים לטיפול בהשלכות המשבר הגלובאלי על ישראל". באוצר אומרים כי סכומים אלו יאפשרו מינוף לאשראי בהיקף של עשרות מיליארדי שקלים.
בנוסף על כך, כפי שהודיע אתמול משרד האוצר בהתייעצות שהתקיימה בין ראש הממשלה לשר האוצר הוחלט כי מודל משרד האוצר להגנה על כספי החוסכים לפנסיה על משמעויותיו, יידון אצל ראש הממשלה ביום רביעי הקרוב כשאולמרט יחזור מארה"ב.
קרנות השקעה ותמיכה בבנקים
על פי התכנית, תעמיד המדינה ערבויות לכתבי התחייבות נדחית שיונפקו על ידי בנקים שיבחרו בכך, בהיקף של כ-6 מיליארד שקל.
רוני בר-און שר האוצר פלאש 90
באוצר מעוניינים להרחיב את היצע האשראי של המערכת הבנקאית לחברות, לעסקים קטנים ובינוניים ולציבור הרחב.
באוצר הוחלט להעמיד ערבויות בהיקפים הללו על מנת להביא להגדלת האשראי, כאשר הערבות תהיה מוגבלת לעשר שנים ממועד ההנפקה ותפחת בשיעור של 20% מדי שנתיים.
כחלק מהעמדת הערבות, נקבע מודל לתמרוץ המערכת הבנקאית להגדיל את היקף האשראי הניתן על ידם. התכנית גובשה בתיאום עם המפקח על הבנקים בבנק ישראל והיא תקודם כבר בימים הקרובים.
משרד האוצר גם יוזם מהלך שבו הוא יחד עם הגופים הפנסיוניים (גופי החיסכון לטווח ארוך – קרנות הפנסיה, ביטוח מנהלים, קופות גמל) יקצו הון להקמת קרנות השקעה לטיפול במחזור אגרות החוב, תוך חלוקת סיכונים לטובת ציבור החוסכים.
כמו כן הוחלט להקים מספר קרנות השקעה אשר מטרתן לסייע לחברות עסקיות הפועלות בישראל שנקלעו לקשיים בפירעון אגרות חוב בשל השפעות המיתון העולמי,
אם על ידי מחזור חוב ופריסתו ואם על ידי הזרמת הון לחברה על מנת לסייע להן לצלוח את המשבר.
זאת במטרה להביא לכך שהחברות יעמדו בהחזר החובות שלהם לציבור החוסכים ולציבור בכלל ובתוך כך ימשיכו את העסקת עובדיהן.
המדינה תעמיד כ- 5 מיליארד שקלים (3 מיליארד שקל בשלב הראשון ו-2 מיליארד בשלב השני, לאחר כ-5 חודשים לערך) לרשות הקרנות שיוקמו בעקבות מכרז שיפרסם החשב הכללי במשרד האוצר.
קרנות ההשקעה הפרטיות יתמחו במחזור חוב ובניהולו, וישקיעו בחברות ישראליות אשר עיקר פעילותן בישראל והמעסיקות את מרבית עובדיהן בישראל.
באוצר מסבירים כי כדי להבטיח את הצלחת המהלך ובמטרה לעודד את שוק האשראי, המדינה תיקח סיכון ראשון על הפסדי הקרן (במידה ויהיו כאלה) ותתחלק באופן מוגבל ברווחים. המהלך משקף את מחויבות הממשלה לטיפול במשבר ולשותפות עם ציבור המשקיעים והחוסכים. המכרז יתפרסם תוך כחודש ימים.
מינוי "קציני אשראי" ועידוד פעילות משקיעים זרים
בעקבות המשבר, אומרים באוצר, חברות צפויות להתמודד עם קשיים בארגון מחדש של אגרות חוב נסחרות שהונפקו על ידן, לכן בחנה הרשות לניירות ערך את האפשרות לבצע שינויים רגולטוריים על מנת לתת כלים יעילים יותר בידי הנאמן ובידי מחזיקי האג"ח על מנת להגן על זכויותיהם, לשם מציאת פתרונות למחזור האשראי.
נציגות של מחזיקי האג"ח תמנה קציני אשראי המתמחים במציאת פתרונות וגיבוש הסדרי חוב עם חברות שהנפיקו אג"ח ויפקחו על התהליך עבור כלל המחזיקים.
יהודה נסרדישי, מנהל רשות המסים אלי דסה
קציני אשראי יפעלו מול החברה המנפיקה, המחזיקים ואף לעיתים נושים נוספים במטרה לאפשר הליך יעיל לגיבוש הסדר לטובת מחזיקי האג"ח אשר יובא לאישורם.
הרשות תיתן עדיפות לטיפול בהסדרים אלו ובתשקיפים שידרשו חברות לפרסם כחלק מהסדרים אלו ככל שיידרש. פרטי ההסדר יפורסמו על ידי הרשות ניירות ערך בימים הקרובים. המהלך תואם עם הממונה על ההגבלים העסקיים והממונה על שוק ההון במשרד האוצר.
גם רשות המיסים גיבשה תכנית על פיה יופעלו מספר פתרונות בתחום המיסוי, אשר מטרתה לעודד השקעות זרות במשק הישראלי וכן הזרמת כספי חברות ישראליות מחו"ל לישראל.
ברשות מפרסמים קביעת הוראת שעה לשנת 2009 המפחיתה את שיעור המס המוטל על חלוקת דיבידנד מחברות זרות המוחזקות על ידי חברות ישראליות, מ-25% ל-5% בלבד. מטרת הפחתת המס הינה לעודד העברת כספים מיידית לישראל שתסייע למצוקת האשראי ולעידוד הפעילות במשק.
היא תאפשר פטור ממס לתושבי חוץ על הכנסות ריבית בגין אג"ח קונצרניות הנסחרות בבורסה בישראל. כדי לנסות ולעודד מימון חוץ בנקאי עבור חברות תושבות ישראל ועל מנת להגביר את הנזילות והסחירות של אגרות החוב הקונצרניות הנסחרות בבורסה בישראל.
ברשות המסים תגובש הוראת חוק שתעניק פטור גורף למשקיעי חוץ במכירת נייר ערך בישראל, ללא כל תנאים וסייגים וזאת בדומה לקיים במדינות רבות בעולם, על מנת לעודד השקעות של תושבי חוץ בישראל. באוצר אומרים כי תזכיר בגין תיקוני החקיקה יקודם כבר בימים הקרובים על ידי מנהל רשות המיסים.
נא להמתין לטעינת התגובות
