פורסם המתווה להפרטת בז"ן
הפרטת בז"ן חיפה תבוצע בשני שלבים: הראשון למשקיעים מוסדיים והשני לכלל הציבור. באוצר מקווים כי המתווה המתוכנן יבטיח רמת פיזור גבוהה של ההנפקה, ויסייע בהפיכת בז"ן לחברה ציבורית בעלת נוכחות משמעותית בבורסת ת"א
לפי הכללים שקבע משרד האוצר להנפקה, לא יבוצע מכרז למשקיעים המוסדיים במסגרת התשקיף כמקובל, ובמקום זאת תציע המדינה למשקיעים מוסדיים כ-40% מהון המניות של החברה עם אפשרות להגדילו עד 50% לפי תוצאות המכרז.
משקיעים מוסדיים, שישתתפו בהצעת המכר הפרטית, יידרשו להתחייב כי הרכישה נעשית עבור עצמם. כמו כן נקבע כי אף משקיע מוסדי לא יהיה רשאי להזמין או לרכוש בהצעת המכר הפרטית שיעור העולה על 4.99% מהון המניות.
באוצר ציינו כי הצעת המכר הפרטית תתבצע בדרך של מכרז, וכי ייקבע מחיר מינימלי למניה - אך לא ייקבע מחיר מרבי.
בסמוך לאחר הצעת המכר הפרטית יפורסם התשקיף ויבוצע המכרז
לציבור בדרך של הצעת מכר ליתרת מניות החברה, או על שעור נמוך יותר (שלא יפחת מ- 40%), בהתאם לקביעת הוועדה למכירת מניות המדינה. במכרז לציבור ייקבע מחיר מינימלי למניה כנגזרת מהמחיר למניה שנקבע בהצעת המכר הפרטית. גם במכרז לציבור לא ייקבע מחיר מרבי למניה.
באוצר אמרו כי יקבע מנגנון להתאמת המחיר למניה בין הצעת המכר הפרטית למחיר למניה שנקבע במכרז לציבור, באופן שאם המחיר למניה שנקבע במכרז לציבור יעלה על המחיר למניה שנקבע בהצעת המכר הפרטית, יוגדל המחיר למניה בהצעת המכר הפרטית בשיעור של 80% מהפער, אך לא יהיה גבוה ביותר מ-15% מהמחיר שנקבע בהצעת הרכש הפרטית.
באוצר הביעו תקווה כי באמצעות המתווה שהוצג יושגו מטרות המדינה בהפרטה, הן מבחינת ביצוע הפרטה באמצעות שוק ההון, והן בהפיכתה של החברה לחברה ציבורית בעלת נוכחות משמעותית בבורסה בתל אביב, עם היקפי מסחר משמעותיים. המתווה אמור לתת הזדמנות למשקיעים מוסדיים בארץ ובעולם להשתתף בהפרטה, ועל ידי כך להשיג את התמורה הגבוהה ביותר עבור הנכס המופרט, לטובת כלל אזרחי המדינה.
נא להמתין לטעינת התגובות
