כל מה שרצית לדעת על קרנות פנסיה
אם אתם עצמאים צעירים, כדאי שתשכחו מקופות גמל ותתחילו להתעניין בקרנות פנסיה. מדובר באפיק החיסכון הטוב והזול ביותר עבורכם. שבע דרכים לבחור את הקרן הנכונה
במקביל נכנסו לשוק גופים פרטיים, כך שאם בעבר היה העצמאי צריך להחליט באיזו קופת גמל לבחור, הרי שכעת הוא צריך להכיר בזמן קצר ביותר תחום חדש לגמרי - זה של קרנות הפנסיה, וזאת דווקא בזמן שלשוק נוספו שחקנים חדשים והוא הפך תחרותי יותר. איך את עושים זה?
להלן מדריך ובו שבעה משתנים שכדאי לבדוק לפני שמצטרפים לקרן פנסיה זו או אחרת. את הטיפים סיפק רונן טוב, מנכ"ל קרן מקפת החדשה.
קרנות הפנסיה גובות, נכון להיום, דמי ניהול בשיעור 6% מההפקדות השוטפות ועוד 0.5% על הסכום הנצבר. דמי הניהול הללו נמוכים מדמי הניהול בכל אפיק פנסיוני אחר. חלק מקרנות הפנסיה מציעות למבוטחים הנחות מפליגות בדמי הניהול, היכולות להגיע עד 4% מההפקדות השוטפות ועד 0.25% מהסכום הנצבר - כך שבפועל הקרן גובה דמי ניהול של 2% מההפקדות השוטפות ו-0.25% מהסכום הנצבר. לכאורה, מדובר ביתרון משמעותי. אך האם המחיר במקרה
כדי לבחון את חשיבות משתנה המחיר, כדאי להשוותו למשתנה אחר - התשואה. אם משווים קרן שמציעה הנחה כמו זו המוזכרת לעיל (4% ועוד 0.25%) לקרן שאינה מציעה הנחה כזו אך משיגה תשואה גבוהה יותר של 1% בשנה - הרי שהקרן שאינה מציעה את ההנחה עדיין תניב 13% יותר למבוטח בגיל הפרישה. כלומר, מה שזול יותר הוא לא בהכרח טוב יותר. משתנה המחיר הוא חשוב, אבל אינו מבטיח פנסיה גבוהה יותר.
יציבות הקרן מושפעת בראש ובראשונה מגודלה. קרן גדולה יותר היא לרוב גם יציבה יותר, כיוון שבקרן פנסיה הביטוח הוא הדדי. כלומר, כאשר מתרחש אירוע ביטוחי, ככל שקרן הפנסיה גדולה יותר, כך היא תושפע פחות מאותו אירוע. הנה דוגמה: 10 מבוטחים בקרן, המנהלת נכסים בהיקף כ-200 מיליון שקל, הולכים חלילה לעולמם מסיבה לא טבעית, מלחמה נניח. ההתחייבות האקטוארית בגינם היא 20 מיליון שקל. אירוע מצער זה יחייב את הקרן להפחית זכויות בשיעור 10% לכלל המבוטחים.
לעומתה, קרן פנסיה המנהלת נכסים של כ-2 מיליארד שקל תפחית זכויות לכל מבוטחיה בשיעור 1% בלבד . קרנות פנסיה קטנות נוהגות לרכוש ביטוחי משנה כדי להגן על עצמן ממקרים כאלה, אולם ביטוח זה כרוך בעלות שברוב המקרים מגולגלת אל החוסכים.
אוכלוסייה מגוונת בקרן הפנסיה מבטיחה חשיפה קטנה יותר לסיכונים. סביר להניח, למשל, כי בקרן שבה מבוטחים רבים הם עובדי צווארון כחול יהיו יותר תביעות נכות, דבר שיפגע בזכויות כלל המבוטחים.
לעומת זאת, בקרן שרוב מבוטחיה הם עובדי צווארון לבן, סביר להניח שיהיו פחות תביעות כאלה. ככלל, אוכלוסייה הומוגנית תהיה רגישה יותר לשינויים, ולפיכך צפויה הפנסיה לתנודתיות גדולה יותר.
באחרונה נמכרו קרנות הפנסיה לגופים פרטיים וציבוריים, ומכאן שאינן עוד "בבעלות" המדינה או ההסתדרות הכללית. חברה המנהלת קרן פנסיה מחויבת ללוות ולשרת את המבוטח לאורך שנים רבות. מכאן רבה החשיבות לאיתנותה הפיננסית, לניסיונה בתחום, לשקיפותה (חברה הנסחרת בבורסה) וליכולתיה להציע לחוסך מגוון שירותים וביטוחים משלימים תחת קורת גג אחת.
אחד המשתנים החשובים ביותר בשיקולי החוסך לפנסיה הוא יכולתה של החברה המנהלת להשיג את התשואה המקסימלית בסיכון המינימלי האפשרי. יציאת קרנות הפנסיה לשוק ההון מסמלת את סופו של עידן הסבסוד הממשלתי באמצעות איגרות חוב מיועדות. קרנות הפנסיה והחוסכים צריכים להתרגל לתוכנית פנסיה חדשה, שאינה מבטיחה תשואה ומנגד היא כרוכה בסיכון השקעתי.
התשואה, שהיתה במשך שנים משתנה זניח, הופכת לפיכך לחלון הראווה של הקרן. אולם "מצעד התשואות" של השנים האחרונות מסיט את תשומת הלב ההשקעתית משיקולי הטווח הארוך לשיקולי הטווח הקצר. פנסיה המונעת משיקולי טווח קצר בלבד היא מתכונת ודאית להתרסקות. מדדי תשואה-סיכון, ולא רק תשואה, הם הדרך הנכונה לבדיקת ביצועי חברות הביטוח וקרנות הפנסיה.
על תקנון קרן הפנסיה להיות בעל גמישות רבה ולהציע מגוון רחב של מסלולים, שייתנו מענה לצרכים המגוונים של כלל מבוטחי הקרן. כיוון שקרן פנסיה בנויה על הדדיות, ככל שהתקנון גמיש יותר, כך ניתן להתאימו לצרכים האישיים של כל מבוטח ולמצבו המשפחתי - ובכך להגדיל את זכויותיו.
שירות הוא מרכיב חשוב, בעיקר כשמדובר בחיסכון לטווח ארוך. בדקו אם חברת הניהול של הקרן יכולה לתת מענה אישי באמצעות מרכז מידע, שאליו המבוטחים יכולים להתקשר ולבקש פרטים, או אם היא מפעילה אתר אינטראקטיבי המאפשר לבצע פעולות באינטרנט.
נא להמתין לטעינת התגובות
