"פרשת ארוך תסתיים בלי שנשלם שקל אחד"
שוקי אברמוביץ', מנכ"ל כלל פיננסים, בראיון בלעדי ל-nrg כלכלה: "משבר הקרנות של חודש יוני הוא זמני. התחום ישנה כיוון בקרוב וימריא מחדש"
בראיון ל-nrg כלכלה מסביר מנכ"ל כלל פיננסים, שוקי אברמוביץ', מהי האסטרטגיה של החברה שמובילה אותה למקום הראשון בניהול תיקי השקעות. הוא שם את האצבע על העדפות המשקיעים בישראל, וצופה עתיד מזהיר לתחום הקרנות בארץ. בנוסף, מדגיש כי פרשת ארוך צפויה להסתיים בלי שיצטרכו לשלם שקל אחד.
לאחרונה דירגה D&B את כלל פיננסים במקום הראשון בניהול תיקי השקעות. זאת לאחר שניהלה במהלך שנת 2005 תיקי השקעות בהיקף של 7.27 מיליארד דולר. פסגות אופק דורגה אחריה, עם כ-4 מיליארד דולר בלבד. יתרה מכך, בעוד שחודש יוני התגלה כ"יוני השחור" עבור מרבית קרנות הנאמנות, כלל הפגינה חוסן כלכלי ואף גייסה בחודש זה 150 מיליון שקל. זאת, בעוד שיתר הקרנות איבדו סכום כולל של 5 מיליארד שקל, כאשר פסגות איבדה לבדה כמיליארד שקל.
"היציבות הכלכלית של כלל גם בתקופות קשות נובעת בעיקר מהאסטרטגיה הסולידית בה נוקט בית ההשקעות", מסביר המנכ"ל. לדבריו, "הסיבה המרכזית להצלחה היא שאנו מצטיינים בתשואות מאוד טובות באפיקים הסולידיים שמעניינים את רוב הציבור. במערכות של הבנקים אנו מדורגים במקומות הראשונים מבחינת התשואה והסיכון. רוב הכסף שלנו מנוהל בקרנות אג"חיות סולידיות, ברירת המחדל האולטימטיבית של משק הבית הישראלי שמחפש השקעה סולידית".
אברמוביץ' אופטימי בנוגע לתחום הקרנות בארץ. לתפיסתו, משבר הקרנות של
כלל פיננסים רכשה לפני כשבועיים תמורת 580 מיליון שקל את אילנות דיסקונט, חברה לניהול קרנות נאמנות, על 61 קרנות הנאמנות שלה. היקף קרנות הנאמנות של כלל פיננסים לאחר הרכישה מסתכם ב- 15.4 מיליארד שקל, המהווים כ-12.8% מכלל הקרנות בארץ.
"בנוגע לרכישה זו", מסביר אברמוביץ' כי "הרכישה נותנת לנו פלטפורמה עם תשתית רחבה מאוד של קרנות וכמובן מגוון לקוחות נאמנים. מבחינת המשקיעים בקרן - השינוי היחיד עבורם הוא שהם צפויים לקבל תשואות טובות יותר ביחס למתחרים משקיבלו בעבר".
ומה בנוגע לקשר שבין רמת השכר לרמת הביצועים? אברמוביץ' מוצא שיש קשר הדוק מאוד בין השניים. "אני מאמין מאוד שמי שנותן ביצועים טובים צריך להיות מתוגמל בהתאם. רוב העובדים שלי מתוגמלים לפי מדיניות כזו. מי שמנהיג ביצועים יוצאי דופן צריך גם לקבל תגמול יוצא דופן", אמר אברמוביץ'.
יחד עם זאת, בניגוד לפרסומים שעלו בתקשורת בנוגע לתמיכתו הנלהבת בחבילת השכר המנופחת של קפלן, הדגיש המנכ"ל כי לא הוא זה שהצביע בעד חבילת השכר של קפלן. לדבריו, "מנהל קרנות הנאמנות שלנו, עדי גוברמן קיבל את ההחלטה להצביע בעד, אפילו בלי ליידע אותי, מאחר וחשב שזה הדבר הנכון מבחינתו כמייצג המשקיעים".
הדברים עולים בקנה אחד עם ההערכות במשק כי אילו לא היה קפלן מקבל את השכר המנופח, היה עוזב את כלל פיננסים ל"הפניקס", מה שהיה גורם למניית פניקס לעלות מאוד על חשבון מניית כלל פיננסים. כנראה שזה מה שהוביל את גוברמן להחלטה על אופן ההצבעה.
בהתייחסו לפרשת אלי ארוך, אמר אברמוביץ כי "הפרשה תסתיים בביטול הליך הבוררות ובהכרזה שהסכום שנפסק - 95 מיליון שקל לא ישולם לארוך. לאור הממצאים החדשים בפרשה, לפיהם המסמכים שמסר לבורר היו מזויפים, וכללו הוראות שמסר ארוך לבית ההשקעות בדיעבד, אין ספק שכך תסתיים הפרשה. בימים אלו מתנהלת חקירה משטרתית בנוגע למסמכים המזויפים ואני בטוח שתוך מספר שבועות האמת תצא לאור", מדגיש המנכ"ל.
"הדבר הכי חשוב, שקצת הלך לאיבוד בכל הפרשה הזו", מציין המנכ"ל, "זו הסוגיה של הביטחונות. בכתב הבוררות נכתב שהביטחונות צריכים להיות על-פי דין. בכל המקרים בעבר שבהן היו תביעות של אנשים שנמנע מהם רווח משום שלא היו להם בטחונות, מעולם לא זקפו רווח ספקולטיבי ותיאורטי כתוצאה מחסימת הביטחונות כפי שקרה במקרה של אלי ארוך".
לדבריו, אם כבר היה צריך לדבר על איזשהו סכום, אז מדובר ב-570 אלף שקל שהושקעו בתיק של ארוך ואמו, ובוודאי לא על סכום מופרך של 95 מיליון שקל כתוצאה מרווחים ווירטואליים. "גם על הסכום הזה היינו מערערים כי על פי ההלכה המשפטית לא היינו צריכים לבצע שום פעולות עבור ארוך", ציין המנכ"ל.
אברמוביץ' צופה בשורות טובות למשק הישראלי. "אני חושב שהמשק הישראלי במצב טוב מאוד. שיעורי הצמיחה מאוד גבוהים, וקיים שיפור מתמיד ברווחיות של החברות. גם ההתנהגות המאקרו-כלכלית של הממשלה מאוד טובה. ההאטה שאנו רואים בארה"ב כתוצאה מעליית מחירי הנפט והסחורות על סף סיום. אני מעריך שאנו צפויים להתייצבות כלכלית במערכת הגלובלית".
לאור זאת, אברמוביץ' ממליץ לפזר את הכסף, ולא להשקיע בתחומים ספציפיים. "צריך להיות מאוד זהירים היום בהשקעות. אסור ללכת לנישות ולחפש הרפתקאות בארצות רחוקות אלא לפזר את הכסף", מסביר אברמוביץ'. "ההמלצה הכי טובה", מדגיש המנכ"ל, "היא להימנע מבחירה של מנייה ספציפית, טובה ככל שתהיה, אלא לפזר השקעות ברמה גלובלית וגם ברמת החברות. זו אחת הסיבות שאני מאמין שתעשיית קרנות הנאמנות תלך ותגדל".
"הסטטיסטיקה מלמדת שרק 25% מהמשקיעים מסוגלים להכות את מדדי המניות למיניהם. כלומר, סטטיסטית, 75% מציבור המשקיעים היה עושה טוב אם היה משקיע במדדי המניות. לכן, כדאי להשקיע בתעודות סל. גם כאן צריך לדעת על איזה מדד ללכת, אבל זו בהחלט תעשייה שהולכת ומתפתחת", מסביר המנכ"ל.
נא להמתין לטעינת התגובות
