 |
/images/archive/gallery/175/662.jpg
צילום: ארכיון  |
|
|
| פאי פיננסים מנפיקה את ה"שחרית" - אג"ח שקלית מובנית בריבית של 9% |
|
| תשואת איגרת החוב השקלית מסוג "שחר" (בריבית קבועה) לתקופה של 5 שנים היא כ-5.5%, ותשואת השחר ל-9 שנים הינה כ-6.5% |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
דב ססובר
5/5/2005 9:04 |
|
|
|
|
|
|
|
לאור הביקוש הגובר בשוק המקומי לאיגרות חוב חוזרים המוצרים המובנים לשוק. פאי פיננסים מתכננת להנפיק את ה"שחרית" - אג"ח שקלית מובנית ל-5 שנים , הנושאת ריבית שנתית של 9%, המותנה בריבית התלבור (הריבית הבין-בנקאית על פקדונות שקליים). הגיוס מוגבל ל-300 מיליון שקל והאג"ח תדורג AA פלוס בידי מעלות.
הנפקת השחרית תתבצע על-ידי פאי פיננסים בשיתוף דרזדנר בנק הגרמני, שאף יגבה את האג"ח. השחרית תישא ריבית של 9%, שתיצבר על בסיס יומי ותשולם מדי רבעון. תשלום הריבית מותנה בגובה ריבית התלבור. הריבית על איגרת החוב תשולם מדי רבעון בתנאי שריבית התלבור עד סוף השנה הראשונה תהיה שווה או נמוכה מ-5.25%, 5.5% עד תום השנה השנייה, 5.75% עד תום השנה השלישית, 6% עד תום השנה הרביעית ו-6.25% עד תום התקופה - השנה החמישית. למנפיקים זכות לפדיון מוקדם של האג"ח. התלבור כיום היא כ-4.4%.
תשואת איגרת החוב השקלית מסוג "שחר" (בריבית קבועה) לתקופה של 5 שנים היא כ-5.5%, ותשואת השחר ל-9 שנים הינה כ-6.5%. כך שתשואת השחרית גבוהה יותר, אך כרוכה בסיכון עליית ריבית התלבור, שתביא לאובדן הריבית באג"ח. בפאי מציינים כי אובדן הריבית שקול להפסדי ההון באג"ח מסוג שחר במקרה של עליית הריבית.
הנפקת השחרית באה גם על רקע של עודף פדיון, של כ-5 מיליארד שקלים, באיגרות החוב השקליות, על-ידי המדינה.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
