 |
/images/archive/gallery/223/810.jpg יצחק תשובה
צילום: אסנת קרנסנסקי  |
|
|
| ים תטיס תגייס 275 מיליון דולר |
|
| ים תטיס רכשה הגנה לעיסקה עם חברת החשמל לפי מחיר גז הנמוך בכ-60% מהמחירים באירופה ובארה"ב |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
דב ססובר וליאור ברון
21/2/2005 10:03 |
|
|
|
|
|
|
|
השותפות הישראליות בשותפות הגז הטבעי ים תטיס מבקשות לגייס ממשקיעים מוסדיים בארצות הברית 275 מיליון דולר. אבנר, דלק קידוחים ודלק השקעות, שלושתן חברות מקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, יגייסו את ההון באמצעות הנפקת אג"ח מגובות בתזרימי מזומנים מחוזה אספקת הגז של ים תטיס לחברת החשמל. איגרות החוב שיונפקו קיבלו דירוג ראשוני
של "BBB מינוס " מחברת הדירוג סטנדרד אנד פור'ס ודירוג ראשוני של "BB3" מחברת הדירוג מודי'ס.
ההון שיגויס נועד לממן את חלקן של השותפות הישראליות בהשקעות הנדרשות בשותפות ים תטיס (53%), ולהחליף הלוואת גישור בהיקף כ-100 מיליון דולר שקיבלו החברות מהבנקים הפועלים ולאומי במאי 2003, שפרעונה צפוי במרס השנה.
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
 |
|
העמדת ערבויות
|
|
|
 |
|
|
|
כמו כן ישמש ההון המגויס להעמדת הערבויות הנדרשות למימון עיסקת הגנה למחירי גז בהיקף של כ-37 מיליון דולר, למתן ערבויות של 26 מיליון דולר לחברת החשמל, להעמדת "כרית הביטחון" הנדרשת לצורך דירוג המימון, וכן להשלמת השקעות בהיקף 41 מיליון דולר להשלמת השקעות במתקני הולכת הגז. לצורך קבלת הדירוג ולהבטחת פרעון האג"ח ישעבדו החברות את חלקן בנכסי השותפות המתייחסים לחוזה עם חברת החשמל.
איגרות החוב שיונפקו יהיו לתקופה של 8 שנים בשני מסלולים, בריבית משתנה ובריבית קבועה. חלקה של אבנר בגיוס יהיה 120 מיליון דולר, של דלק קידוחים 130 מיליון דולר, ושל דלק השקעות-25 מיליון דולר. פרעון האג"ח יגובה בתזרימי המזומנים שינבעו לחברות מחוזה אספקת הגז לחברת החשמל לתקופה של 11 שנים (החל ב-2004) בשווי כולל של כ-1.5 מיליארד דולר.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
"מחיר משתנה"
|
|
|
|
|
|
|
מחיר אספקת הגז הטבעי לחברת החשמל היה אחד הסודות השמורים ביותר במשק האנרגיה בשנים האחרונות, אך במסגרת התוכנית לגייס כ-275 מיליון דולר בהנפקת אג"ח בחו"ל, ים תטיס חושפת נתונים המצביעים לראשונה על המחיר שבו בוצעה העיסקה. אבנר ודלק קידוחים דיווחו כי רכשו הגנה למחירי הגז ברמה של כ-2.47 דולרים ליחידת גז.
מדובר בפעם הראשונה שבה קבוצת דלק, בעלת השליטה בים תטיס, מתייחסת בעקיפין למחירי הגז בעיסקה. לפי נתון זה, מחיר אספקת הגז הטבעי בישראל הוא מהנמוכים בעולם - נמוך בכ-60% ממחירי הגז בארצות הברית ובאירופה. מנכ"ל דלק אנרגיה, גדעון תדמור, מסר בתגובה כי "המחיר בעיסקה עם חברת החשמל הוא מחיר משתנה, ואילו המחיר שבו נרכשה ההגנה הוא מחיר קבוע, המייצג את תזרים המזומנים לאורך תקופת החוזה עם חברת החשמל ".
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
